Czy Twoja rodzina powinna skorzystać z trustu dynastycznego? Pytania, na które należy najpierw odpowiedzieć

Fundusz dynastyczny ma na celu przechowywanie majątku i zarządzanie nim na rzecz dzieci, wnuków oraz potencjalnie kolejnych pokoleń, bez konieczności natychmiastowego podziału całego majątku po każdej śmierci. Dla rodziny posiadającej znaczącą działalność gospodarczą, portfel inwestycyjny lub majątek nieruchomościowy może to zapewnić ciągłość, ochronę oraz ramy odpowiedzialnego dostępu do majątku. Może to jednak również spowodować trwające dziesiątki lat komplikacje prawne, podatkowe i rodzinne, jeśli struktura zostanie utworzona w niewłaściwej jurysdykcji, przyznaje nieodpowiednie uprawnienia lub próbuje kontrolować potomków długo po śmierci założyciela.

Najważniejsze pytanie nie dotyczy tego, czy trust dynastyczny może zapewnić zachowanie majątku w nieskończoność. Chodzi o to, czy trust długoterminowy jest właściwym rozwiązaniem w kontekście danych aktywów, relacji rodzinnych i krajów, których to dotyczy.

Fundusz dynastyczny to struktura, a nie produkt

“Fundusz dynastyczny” nie jest jednolitą, ustandaryzowaną formą prawną, oferowaną w ten sam sposób we wszystkich krajach. Jest to termin opisowy, powszechnie stosowany w amerykańskim planowaniu spadkowym w odniesieniu do funduszu powierniczego, którego celem jest funkcjonowanie przez kilka pokoleń.

Osoba zakładająca fundusz powierniczy, zwana założycielem lub cedentem, przekazuje aktywa powiernikom. Powiernicy następnie przechowują te aktywa i zarządzają nimi na rzecz określonej grupy beneficjentów zgodnie z aktem założycielskim funduszu oraz przepisami prawnymi regulującymi jego strukturę.

W odróżnieniu od zwykłego dziedziczenia beneficjenci nie muszą posiadać określonego udziału w majątku stanowiącego przedmiot trustu. Zamiast tego mogą otrzymywać wypłaty przeznaczone na takie cele, jak edukacja, mieszkanie, opieka zdrowotna, inwestycje biznesowe lub ogólne wsparcie. Powiernik decyduje, czy dany wniosek mieści się w zakresie uprawnień i intencji określonych w umowie trustu.

Takie rozdzielenie może chronić majątek przed natychmiastowym roztrwonieniem i zapewnić profesjonalne zarządzanie. Oznacza to również, że przyszli członkowie rodziny mogą być uzależnieni od decyzji podejmowanych przez powierników, których nie wyznaczyli, na podstawie warunków ustalonych jeszcze przed ich narodzinami.

Im dłuższy planowany okres trwania, tym większe znaczenie ma elastyczność.

Kiedy warto rozważyć utworzenie funduszu powierniczego o długoterminowym charakterze

Struktura typu dynastycznego może okazać się przydatna, gdy rodzina posiada aktywa, które powinny pozostać pod wspólnym zarządem. Mogą to być między innymi prywatna spółka, rodzinny fundusz inwestycyjny, gospodarstwo rolne, własność intelektualna lub skoncentrowany pakiet akcji.

Równy podział takich aktywów między wszystkich potomków może okazać się niepraktyczny. Nie zawsze da się podzielić przedsiębiorstwo po śmierci każdego członka rodziny bez osłabienia kontroli lub wywołania konfliktu. Fundusz powierniczy pozwala zachować prawo własności, umożliwiając jednocześnie różnym beneficjentom czerpanie korzyści ekonomicznych.

Kolejnym powodem może być ochrona majątku. Odpowiednio skonstruowane uprawnienia dyskrecjonalne mogą zapewnić pewną ochronę przed wierzycielami beneficjenta, roszczeniami wynikającymi z rozwodu lub nieodpowiednimi decyzjami finansowymi. Skuteczność tej ochrony zależy w dużej mierze od lokalnego prawa oraz okoliczności, w jakich utworzono trust.

Rodziny mogą również chcieć zapewnić środki utrzymania osobie wymagającej szczególnej opieki, wesprzeć edukację lub działalność charytatywną, albo zapobiec sytuacji, w której duży spadek trafiłby bezpośrednio do osoby zbyt młodej, by nim zarządzać.

Efektywność podatkowa może mieć znaczenie, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych, ale nie powinna być jedynym celem. Struktura, która ma przetrwać pokolenia, wymaga wystarczająco silnych podstaw rodzinnych i zasad zarządzania, by przetrwać zmiany w przepisach podatkowych.

Atrakcyjność podatkowa Stanów Zjednoczonych

Amerykańskie trusty dynastyczne są często tworzone w taki sposób, aby wykorzystać zarówno federalne zwolnienie z podatku od spadków i darowizn, jak i odrębne zwolnienie z podatku od transferów międzypokoleniowych.

Podatek od transferu majątku międzypokoleniowego ma na celu zapobieganie sytuacji, w której rodziny unikają podatku od transferu, przekazując majątek bezpośrednio wnukom lub umieszczając go w funduszu powierniczym, z którego korzyści czerpie kilka pokoleń. Gdy zwolnienie podatkowe zostanie prawidłowo przypisane funduszowi powierniczemu, przyszły wzrost wartości majątku może potencjalnie przejść na dalekich potomków bez nakładania nowego federalnego podatku od transferu na każdym poziomie pokoleniowym.

Może to być bardzo korzystne w sytuacji, gdy aktywa zyskujące na wartości są przekazywane z wyprzedzeniem. Wartość wniesiona do trustu wykorzystuje część dostępnego zwolnienia podatkowego założyciela, podczas gdy późniejszy wzrost wartości może pozostać poza podlegającym opodatkowaniu majątkiem dzieci i wnuków.

Planowanie ma charakter wysoce techniczny. Fundusz powierniczy nie jest automatycznie zwolniony z podatku od transferów międzypokoleniowych tylko dlatego, że określany jest jako fundusz dynastyczny. Zwolnienie musi zostać prawidłowo przypisane, wyceny muszą być uzasadnione, a obowiązki sprawozdawcze muszą zostać spełnione.

Sposób opodatkowania może się również różnić w zależności od tego, czy dla celów podatku dochodowego trust jest traktowany jako trust typu „grantor” czy „non-grantor”. W niektórych strukturach założyciel nadal płaci podatek dochodowy od dochodów trustu, co pozwala na pomnażanie aktywów trustu bez ich pomniejszania o to zobowiązanie podatkowe. W innych przypadkach podatek może ponosić sam trust lub beneficjenci.

Decyzje te należy traktować jako wzorce, a nie jako standardowe wybory redakcyjne.

Kwestie związane z prawem stanowym

Czas trwania trustu w Stanach Zjednoczonych regulują częściowo przepisy stanowe. Niektóre stany zniosły lub znacznie rozszerzyły zakres tradycyjnej zasady zakazującej wieczystości, umożliwiając funkcjonowanie trustów przez setki lat lub potencjalnie bezterminowo. Inne stany nakładają krótsze ograniczenia.

Czas trwania to tylko jeden z czynników. Rodziny porównują również stanowe podatki dochodowe, przepisy dotyczące ochrony majątku, wymogi wobec powierników, systemy sądowe, przepisy dotyczące prywatności oraz możliwość modyfikacji istniejącego trustu.

Jurysdykcja reklamowana jako “przyjazna dla trustów dynastycznych” niekoniecznie jest automatycznie najlepszym wyborem. Aby ustanowić istotny związek prawny, trust może wymagać powiernika, siedziby, dokumentacji lub administracji w danym stanie. Stany zamieszkania założyciela i beneficjentów mogą nadal próbować opodatkować dochody trustu w zależności od miejsca zamieszkania, sposobu zarządzania oraz źródła pochodzenia aktywów.

Wybór stanu wyłącznie ze względu na to, że zezwala on na tworzenie trustów wieczystych, może zatem zaowocować eleganckim dokumentem prawnym, którego skutki podatkowe i administracyjne będą jednak nieefektywne.

Rodziny międzynarodowe borykają się z innym problemem

Fundusz powierniczy utworzony na mocy prawa Stanów Zjednoczonych, Wysp Normandzkich, Szwajcarii, Singapuru lub innego prawa nie funkcjonuje w próżni prawnej. Każdy kraj powiązany z założycielem, powiernikami, beneficjentami lub aktywami może klasyfikować taki fundusz i opodatkowywać go w różny sposób.

W niektórych systemach prawa cywilnego nie ma tradycji powiernictwa krajowego. Tamtejsze organy podatkowe mogą traktować trust jako podmiot przezroczysty, jako odrębny podmiot podlegający opodatkowaniu lub jako konstrukcję, której aktywa pozostają przypisane do założyciela. Wypłaty z trustu mogą być opodatkowane jako dochód, darowizna, spadek lub w ramach innej kategorii.

Struktura uznawana za nieodwołalną w jednym kraju może nie być traktowana w ten sposób w innym kraju, jeśli założyciel zachowuje szerokie uprawnienia. Beneficjent, który zmienia miejsce zamieszkania, może narazić się na nowe obowiązki sprawozdawcze i podatkowe, nawet jeśli sam trust nie uległ zmianie.

Właśnie dlatego planowanie międzynarodowe powinno rozpoczynać się od sporządzenia mapy rodziny, a nie od listy atrakcyjnych jurysdykcji powierniczych. Doradcy muszą wiedzieć, gdzie założyciel trustu ma miejsce zamieszkania i gdzie jest rezydentem podatkowym, gdzie mieszkają beneficjenci lub gdzie mogą się przenieść, gdzie powiernicy zarządzają trustem oraz gdzie znajdują się aktywa.

Fundusz powierniczy, który został idealnie skonstruowany zgodnie z prawem jednego kraju, może stać się problematyczny z punktu widzenia innego kraju.

„Offshore” nie oznacza „niewidoczny”

Historyczny wizerunek trustu offshore jako poufnej struktury pozostającej poza zakresem rutynowej kontroli staje się coraz bardziej przestarzały.

Zgodnie ze wspólnym standardem sprawozdawczości OECD instytucje finansowe w jurysdykcjach uczestniczących w tym systemie gromadzą i wymieniają informacje dotyczące rachunków podlegających zgłoszeniu oraz osób sprawujących kontrolę. W zależności od klasyfikacji trustu informacje dotyczące założycieli, powierników, kuratorów i beneficjentów mogą podlegać obowiązkowi zgłoszenia.

Przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz ujawniania informacji o rzeczywistych właścicielach nakładają również na powierników i usługodawców obowiązek identyfikacji osób powiązanych z daną strukturą. Rejestry trustów i wymogi dotyczące ujawniania informacji różnią się w zależności od jurysdykcji, jednak ogólna tendencja na świecie zmierza raczej w kierunku większej przejrzystości niż poufności.

Rodziny powinny liczyć się z tym, że odpowiednie organy podatkowe mogą otrzymać informacje dotyczące rachunków, wypłat oraz osób sprawujących kontrolę. Prawidłowym celem jest zatem zgodna z przepisami organizacja struktury własnościowej, a nie jej ukrywanie.

Wobec organizatora, który sprzedaje fundusz powierniczy, opierając się głównie na argumencie poufności lub braku obowiązku sprawozdawczości, należy zachować znaczną ostrożność.

Powiernik może mieć większe znaczenie niż jurysdykcja

Trust można sporządzić z uwzględnieniem zaawansowanych uprawnień i postanowień podatkowych, jednak jego praktyczny sukces zależy od osób, które nim zarządzają.

Profesjonalni powiernicy zapewniają ciągłość działania, prowadzą dokumentację i wnoszą doświadczenie w podejmowaniu trudnych decyzji. Pobierają oni również bieżące opłaty i mogą podchodzić do wypłat środków w sposób bardziej konserwatywny, niż oczekują tego członkowie rodziny.

Poszczególni członkowie rodziny mogą wprawdzie lepiej rozumieć sytuację rodziny, ale mogą borykać się z konfliktami interesów, kwestiami sukcesji i obowiązkami administracyjnymi. Rodzeństwo decydujące o tym, czy inne rodzeństwo otrzyma środki finansowe na przedsięwzięcie biznesowe, może szybko stać się przedmiotem niechęci.

Niektóre rodziny korzystają z usług zarówno profesjonalnych, jak i rodzinnych powierników. Inne wybierają firmę powierniczą, tworząc jednocześnie komitet doradczy lub ustanawiając funkcję opiekuna, aby zapewnić uwzględnienie kontekstu rodzinnego.

Uprawnienia muszą być jasno określone. Opiekun może być upoważniony do odwoływania powierników, zatwierdzania istotnych transakcji lub wyrażania zgody na zmiany w polityce inwestycyjnej. Zbyt szerokie uprawnienia mogą jednak podważyć niezależność powiernika i wpłynąć na charakter prawny lub podatkowy trustu.

Kwestia zarządzania nie sprowadza się jedynie do tego, komu można dziś zaufać. Chodzi o to, kto będzie w stanie podejmować uzasadnione decyzje za 20 lat, kiedy założyciel i pierwotni doradcy nie będą już zaangażowani w działalność firmy.

Unikaj sprawowania władzy zza grobu

Założyciele czasami korzystają z długoterminowych funduszy powierniczych, aby kontrolować sposób życia swoich potomków. Mogą próbować ograniczać wypłaty środków w zależności od zawodu, stanu cywilnego, wyznania, miejsca zamieszkania lub osobistego postępowania.

Niektóre środki zabezpieczające są uzasadnione. Fundusz powierniczy może opóźnić wypłatę znacznych kwot na rzecz młodych beneficjentów lub zapewnić dodatkowe zabezpieczenia na wypadek uzależnienia, utraty zdolności do czynności prawnych lub problemów z wierzycielami.

Warunki o wysoce nakazowym charakterze stają się coraz trudniejsze do uzasadnienia w perspektywie kilku pokoleń. Zasada odzwierciedlająca okoliczności, w jakich znajdował się założyciel, może stać się nieistotna, dyskryminująca lub wręcz szkodliwa w przyszłości, której autor nie był w stanie przewidzieć.

Fundusz powierniczy powinien przekazywać wartości, nie próbując jednak dyktować każdej życiowej decyzji. Ogólne cele, takie jak edukacja, przedsiębiorczość, opieka zdrowotna i dobrobyt rodziny, zazwyczaj sprawdzają się lepiej na dłuższą metę niż szczegółowe wytyczne oparte na założeniach jednego pokolenia.

Członkowie rady powierniczej muszą również dysponować uprawnieniami pozwalającymi na reagowanie na zmiany prawne, podatkowe i społeczne. Dokument, który ma obowiązywać bezterminowo, powinien zawierać mechanizmy umożliwiające wprowadzanie zmian, podział, przeniesienie lub rozwiązanie funduszu w sytuacji, gdy utrzymanie pierwotnej struktury nie służy już interesom beneficjentów.

Trwałość bez zdolności do dostosowania się nie jest zachowaniem. To sztywność.

Nie należy mylić ochrony z równym traktowaniem

Rodziny często zakładają, że sprawiedliwość wymaga, by każdy potomek otrzymał tę samą kwotę w tym samym czasie. Fundusz dynastyczny może ujawnić, jak trudne do zrealizowania w praktyce staje się to założenie.

Jeden z beneficjentów może pracować w rodzinnej firmie, podczas gdy inny nie. Jeden może potrzebować wsparcia z powodu niepełnosprawności, podczas gdy inny dysponuje własnym majątkiem. Trzeci może zwrócić się o kapitał na przedsięwzięcie, z którego korzyści mogłyby objąć całą rodzinę.

Równomierny podział może być prosty, ale nie zawsze jest sprawiedliwy. Struktury oparte na swobodzie decyzyjnej pozwalają powiernikom uwzględniać indywidualne okoliczności, choć może to również budzić wrażenie faworyzowania niektórych osób.

W akcie powierniczym oraz dokumentach dotyczących zarządzania rodzinnego należy wyjaśnić, czy struktura ta ma na celu wyrównanie wyników finansowych, zapewnienie zabezpieczenia, ochronę wspólnego majątku czy też wynagrodzenie za wkład w działalność przedsiębiorstwa.

Niejasność jest bardziej szkodliwa niż którykolwiek z tych modeli. Beneficjenci, którzy uważają, że przysługuje im równy udział we własności, mogą czuć się urażeni, jeśli fundusz powierniczy ma na celu wyłącznie udzielanie wsparcia według uznania.

Firma rodzinna wymaga odrębnego systemu zarządzania

Fundusz powierniczy może posiadać udziały w firmie rodzinnej, ale sam w sobie nie jest w stanie rozwiązać kwestii związanych z kierowaniem przedsiębiorstwem.

Rodzina nadal potrzebuje procedury wyznaczania członków zarządu, wyboru kadry kierowniczej, oceny pracowników z rodziny oraz podejmowania decyzji o tym, czy zyski powinny zostać reinwestowane, czy też wypłacone. Beneficjenci mogą mieć interesy ekonomiczne, nie posiadając jednak umiejętności ani chęci do zarządzania firmą.

Nie należy automatycznie oczekiwać, że członkowie rady powierniczej będą zajmować się prowadzeniem działalności. Ich obowiązek powierniczy może wymagać od nich dywersyfikacji lub sprzedaży skoncentrowanego pakietu akcji, podczas gdy celem rodziny może być zachowanie kontroli.

Należy wyraźnie zająć się tą sprzecznością. Umowa powiernicza może zezwalać na zachowanie przedsiębiorstwa, jednak powiernicy nadal potrzebują informacji, kompetentnych członków zarządu oraz możliwości oceny, czy dalsze posiadanie przedsiębiorstwa leży w interesie beneficjentów.

Statut rodzinny, umowa między udziałowcami oraz niezależna rada nadzorcza mogą mieć równie duże znaczenie jak fundusz powierniczy. Struktura prawna zabezpiecza własność; natomiast sposób zarządzania decyduje o tym, czy firma jest warta utrzymania.

Aktywa cyfrowe wymagają planowania operacyjnego

Kryptoaktywa, portfele cyfrowe, nazwy domen, firmy internetowe i inne składniki majątku cyfrowego można uwzględnić w planowaniu spadkowym i powierniczym, jednak wiążą się one z praktycznymi problemami dotyczącymi dostępu.

Powiernik potrzebuje uprawnień oraz wystarczających informacji technicznych, aby sprawować kontrolę nad aktywami. Jednocześnie umieszczenie kluczy prywatnych lub fraz odzyskiwania bezpośrednio w akcie powierniczym może stanowić poważne zagrożenie dla bezpieczeństwa, ponieważ dokument ten może zostać udostępniony doradcom, sądom lub beneficjentom.

Rodziny potrzebują bezpiecznego systemu określającego, gdzie przechowywane są aktywa, w jaki sposób można odzyskać do nich dostęp oraz kto jest upoważniony do podejmowania działań. Może to obejmować przechowywanie w instytucjach, rozwiązania oparte na wielu podpisach lub zaszyfrowane instrukcje przechowywane oddzielnie od dokumentów regulujących te kwestie.

Fundusz powinien również uwzględniać kwestie związane z forkami, nagrodami za staking, dystrybucją tokenów oraz szybko zmieniającymi się przepisami. Powiernik, który nie ma doświadczenia w zakresie aktywów cyfrowych, może albo narazić fundusz na zagrożenia związane z bezpieczeństwem, albo odmówić ich przechowywania.

Majątek cyfrowy nie wymaga tak bardzo egzotycznych rozwiązań powierniczych, co raczej niezawodnych procedur dotyczących przechowywania, dostępu i dziedziczenia.

Edukacja następców nie zastępuje sprawowania rządów

Edukacja finansowa jest przydatna, ale rodziny powinny podchodzić z rezerwą do twierdzenia, że większość majątku znika wyłącznie z powodu nieodpowiedzialności kolejnych pokoleń. Często powtarzane dane statystyczne, zgodnie z którymi 70 procent majątku traci się w drugim pokoleniu, a 90 procent w trzecim, są zazwyczaj przedstawiane bez jasnej lub weryfikowalnej metodologii.

Majątek rodzinny może się zmniejszyć z wielu powodów: jest dzielony między większą liczbę potomków, przedsiębiorstwa upadają, płaci się podatki, wzrasta poziom konsumpcji lub zmienia się sytuacja gospodarcza. W niektórych przypadkach majątek jest celowo przeznaczany na edukację, działalność charytatywną lub poprawę warunków życia, zamiast być zachowywany jako jedna całość finansowa.

Edukacja powinna zatem skupiać się na zrozumieniu majątku rodziny, celu funduszu powierniczego oraz obowiązków związanych z posiadaniem majątku. Beneficjenci powinni wiedzieć, w jaki sposób podejmowane są decyzje dotyczące wypłat, jakie informacje mogą otrzymywać oraz w jaki sposób mogą zgłaszać swoje wątpliwości.

Nie wszyscy muszą stać się specjalistami ds. inwestycji. Potrzebują jednak wystarczającej wiedzy, aby brać udział w zarządzaniu i oceniać osoby działające w ich imieniu.

Fundusz powierniczy funkcjonuje lepiej, gdy beneficjenci postrzegają go jako wspólną instytucję, a nie jako odległe źródło środków finansowych kontrolowane przez anonimowych specjalistów.

Wprowadź mechanizm weryfikacji

Nie należy mylić trustu nieodwołalnego z trustem nienaruszalnym. Współczesne przepisy dotyczące trustów mogą zezwalać na wprowadzanie zmian za zgodą sądu, za zgodą beneficjenta, poprzez przeniesienie do nowego trustu, zmianę prawa właściwego lub wykonanie uprawnień już zapisanych w akcie założycielskim.

Dostępne opcje różnią się znacznie, dlatego kwestię elastyczności należy uwzględnić już na etapie sporządzania dokumentu, a nie pozostawiać jej do rozstrzygnięcia w ramach przyszłego postępowania sądowego.

Formalny przegląd może odbywać się co trzy do pięciu lat lub w przypadku wystąpienia istotnego zdarzenia, takiego jak sprzedaż przedsiębiorstwa, zmiana miejsca zamieszkania beneficjenta, pojawienie się nowej gałęzi rodziny lub znacząca zmiana przepisów podatkowych.

W ramach przeglądu należy zbadać kwestie związane z zarządzaniem, wynikami inwestycyjnymi, wypłatami, przestrzeganiem przepisów podatkowych, odpowiedniością powiernika oraz tym, czy pierwotny cel pozostaje aktualny.

Regularna weryfikacja nie oznacza ciągłego przepisywania zamierzeń założyciela. Gwarantuje ona, że struktura nadal pozwala na ich realizację w obecnych warunkach.

Za co warto zapłacić?

Transgraniczne doradztwo prawne i podatkowe jest warte swojej ceny, gdy członkowie rodziny, powiernicy lub aktywa są powiązani z więcej niż jedną jurysdykcją. Konieczne może być skorzystanie z usług kilku doradców, ponieważ jeden prawnik nie jest w stanie rzetelnie doradzać w sprawach dotyczących wszystkich zaangażowanych krajów.

Warto rozważyć zatrudnienie profesjonalnego powiernika, gdy majątek jest znaczny, relacje rodzinne są skomplikowane lub gdy przewiduje się, że struktura ta przetrwa osoby, które ją stworzyły. Rodzina powinna zapoznać się z cennikiem, warunkami inwestycji oraz procedurą zmiany powiernika.

Niezależna wycena ma kluczowe znaczenie przy przenoszeniu udziałów w spółkach prywatnych, nieruchomości lub innych aktywów trudnych do wyceny. Zbyt optymistyczna wycena może przynieść natychmiastowe oszczędności podatkowe, ale naraża rodzinę na kary i spory w przyszłości.

Wspieranie procesów zarządzania oraz edukacja beneficjentów mogą również przynosić korzyści, o ile prowadzą do podejmowania jasnych decyzji, a nie są jedynie okazjonalnymi, reprezentacyjnymi spotkaniami rodzinnymi.

Celem nie jest zgromadzenie jak najbogatszego grona doradców. Chodzi o to, aby zapewnić, że przygotowywanie dokumentów prawnych, kwestie podatkowe, zarządzanie inwestycjami oraz zarządzanie rodzinne wspierały ten sam plan.

Co może być zbędne

Ustanowienie trustu dynastycznego może być nieuzasadnione, jeśli istnieje niewielkie prawdopodobieństwo, że majątek podlega znacznemu podatkowi od przeniesienia własności, składniki majątku mają prostą strukturę, a podstawowe potrzeby rodziny można zaspokoić za pomocą testamentu, ubezpieczenia, darowizn za życia lub tradycyjnego trustu o ograniczonym czasie trwania.

Złożone struktury offshore mogą również okazać się zbędne, gdy rodzina i majątek pozostają w jednym kraju. Dodatkowe jurysdykcje wiążą się z opłatami, obowiązkami sprawozdawczymi oraz ryzykiem niespójnego traktowania podatkowego.

Rodziny powinny powstrzymać się od płacenia za trust o nieograniczonym czasie trwania, jakby długowieczność sama w sobie miała jakąś wartość. Trust trwający 100 lat nie jest automatycznie lepszy od takiego, który wygasa, gdy beneficjenci osiągną odpowiedni wiek lub gdy rodzinna firma zostanie sprzedana.

Każda z wielu warstw obejmujących spółki, spółki osobowe, fundacje i trusty powinna mieć jasno określony cel. Złożoność, której jedynym celem jest sprawianie wrażenia wyrafinowania, może podwyższyć koszty administracji i zwiększyć prawdopodobieństwo popełnienia błędów.

Lepsze ramy planowania

Na początek należy zdefiniować problem. Czy rodzina stara się zmniejszyć podatek od przeniesienia własności, zachować przedsiębiorstwo, chronić beneficjenta wymagającego szczególnej opieki, profesjonalnie zarządzać majątkiem, czy też zapobiec natychmiastowemu przekazaniu spadku w całości?

Należy sporządzić wykaz wszystkich właściwych jurysdykcji. Należy odnotować obecne oraz prawdopodobne przyszłe miejsca zamieszkania założycieli i beneficjentów, lokalizację aktywów oraz proponowane miejsce zarządzania majątkiem.

Należy przeanalizować skutki podatkowe związane z utworzeniem, zasilaniem, utrzymywaniem oraz wypłatami z funduszu powierniczego. Należy wziąć pod uwagę podatki od dochodów, zysków kapitałowych, spadków, darowizn oraz podatki związane z dziedziczeniem i pomijaniem pokoleń, zamiast skupiać się wyłącznie na jednym głównym zwolnieniu podatkowym.

Należy zdecydować, w jakim stopniu założyciel rzeczywiście musi zachować kontrolę. Szeroki zakres zachowanych uprawnień może budzić poczucie bezpieczeństwa, ale może też osłabić ochronę aktywów lub spowodować, że trust będzie traktowany jako własność założyciela.

Należy wybierać członków rady nadzorczej pod kątem kompetencji i ciągłości działania, a następnie ustanowić realistyczną procedurę dotyczącą odwoływania, sukcesji i nadzoru.

Należy opracować zasady dystrybucji, które będą na tyle jasne, by stanowić wytyczne dla powierników, a jednocześnie na tyle elastyczne, by uwzględniały przyszłe okoliczności. Należy również wprowadzić mechanizmy umożliwiające wprowadzanie zmian, migrację i wygaśnięcie.

Na koniec należy wyjaśnić rodzinie strukturę tego rozwiązania. Technicznie doskonały fundusz powierniczy, przedstawiony jako fakt dokonany, może wywołać właśnie ten konflikt, któremu miał zapobiec.

Fundusz dynastyczny może zabezpieczyć prawa własności i zapewnić uporządkowaną strukturę zarządzania majątkiem rodzinnym, ale nie jest w stanie zagwarantować jedności rodziny, sukcesu inwestycyjnego ani odpowiedzialnego postępowania. Jego wartość polega na połączeniu prawnej ciągłości z elastycznym systemem zarządzania. Najsilniejsze struktury to nie te, które mają trwać wiecznie za wszelką cenę. Są to te, które potrafią się zmieniać wraz ze zmianami przepisów podatkowych, sytuacji rodzinnej i przeznaczenia majątku.