Sollte Ihre Familie einen Dynasty Trust nutzen? Die Fragen, die Sie sich zunächst stellen sollten

Ein Dynastie-Trust dient dazu, Vermögen für Kinder, Enkelkinder und möglicherweise spätere Generationen zu halten und zu verwalten, ohne dass bei jedem Todesfall der gesamte Nachlass sofort ausgeschüttet wird. Für eine Familie mit einem umfangreichen Unternehmen, einem Anlageportfolio oder Immobilienbesitz kann dies Kontinuität, Schutz und einen Rahmen für einen verantwortungsvollen Umgang mit dem Vermögen bieten. Es kann jedoch auch jahrzehntelange rechtliche, steuerliche und familiäre Komplikationen nach sich ziehen, wenn die Struktur in der falschen Rechtsordnung eingerichtet wird, ungeeignete Befugnisse gewährt oder versucht wird, Nachkommen noch lange nach dem Tod des Gründers zu kontrollieren.

Die entscheidende Frage ist nicht, ob ein Dynastie-Trust Vermögen auf unbestimmte Zeit erhalten kann. Es geht vielmehr darum, ob ein langfristig angelegter Trust die richtige Lösung für das betreffende Vermögen, die familiären Verhältnisse und die beteiligten Länder ist.

Ein Dynasty Trust ist ein Rahmenkonzept, kein Produkt

“Ein ”Dynasty Trust“ ist keine einheitliche, standardisierte Rechtsform, die in jedem Land auf dieselbe Weise angeboten wird. Es handelt sich um einen Begriff, der in der US-amerikanischen Nachlassplanung häufig verwendet wird und einen Trust bezeichnet, der über mehrere Generationen hinweg bestehen soll.

Die Person, die den Trust errichtet – der sogenannte „Settlor“ oder „Grantor“ –, überträgt Vermögenswerte an die Treuhänder. Die Treuhänder verwalten diese Vermögenswerte dann gemäß der Trusturkunde und den für die Struktur geltenden gesetzlichen Bestimmungen zugunsten einer bestimmten Gruppe von Begünstigten.

Im Gegensatz zu einer direkten Erbschaft besitzen die Begünstigten möglicherweise keinen festen Anteil an dem zugrunde liegenden Vermögen. Stattdessen können sie Zuwendungen für Zwecke wie Ausbildung, Wohnen, Gesundheitsversorgung, Unternehmensinvestitionen oder allgemeine Unterstützung erhalten. Der Treuhänder entscheidet, ob ein Antrag im Rahmen der durch den Trust festgelegten Befugnisse und Absichten liegt.

Diese Trennung kann das Vermögen vor einer sofortigen Verschleuderung schützen und eine professionelle Verwaltung gewährleisten. Sie bedeutet zudem, dass künftige Familienmitglieder von Entscheidungen abhängig sein können, die von Treuhändern getroffen werden, die sie nicht selbst ernannt haben, und zwar gemäß Bestimmungen, die vor ihrer Geburt festgelegt wurden.

Je länger die geplante Dauer ist, desto wichtiger wird Flexibilität.

Wann eine langfristige Treuhandschaft sinnvoll sein kann

Eine Struktur im Stil einer Dynastie kann sinnvoll sein, wenn eine Familie Vermögenswerte besitzt, die gemeinsam verwaltet werden sollen. Dazu können ein Privatunternehmen, ein familiäres Anlageinstrument, ein landwirtschaftlicher Betrieb, geistiges Eigentum oder ein konzentrierter Aktienbesitz gehören.

Eine gleichmäßige Aufteilung solcher Vermögenswerte unter allen Nachkommen ist unter Umständen nicht praktikabel. Ein Unternehmen kann nicht unbedingt jedes Mal, wenn ein Familienmitglied stirbt, aufgeteilt werden, ohne dass dadurch die Kontrolle geschwächt wird oder Konflikte entstehen. Eine Treuhandgesellschaft kann das Eigentumsrecht wahren und gleichzeitig verschiedenen Begünstigten wirtschaftliche Vorteile verschaffen.

Ein weiterer Grund könnte der Vermögensschutz sein. Richtig strukturierte Ermessensanteile können einen gewissen Schutz vor den Gläubigern eines Begünstigten, vor Scheidungsansprüchen oder vor schlechten finanziellen Entscheidungen bieten. Die Wirksamkeit dieses Schutzes hängt stark vom lokalen Recht und den Umständen ab, unter denen der Trust gegründet wurde.

Familien möchten möglicherweise auch für einen schutzbedürftigen Begünstigten vorsorgen, Bildung oder gemeinnützige Zwecke fördern oder verhindern, dass ein großes Erbe direkt an jemanden übergeht, der noch zu jung ist, um damit umzugehen.

Steuereffizienz kann insbesondere in den Vereinigten Staaten eine Rolle spielen, sollte jedoch nicht das einzige Ziel sein. Eine Struktur, die über Generationen hinweg Bestand haben soll, benötigt eine familiäre und unternehmerische Grundlage, die stark genug ist, um Änderungen im Steuerrecht zu überstehen.

Die steuerlichen Vorteile der USA

US-amerikanische Dynastie-Trusts sind häufig so konzipiert, dass sie sowohl die Freistellung von der Bundeserbschafts- und Schenkungssteuer als auch die separate Freistellung von der Generation-Skipping-Transfer-Steuer nutzen.

Die Generationensprung-Übertragungssteuer soll verhindern, dass Familien die Übertragungssteuer umgehen, indem sie Vermögen direkt an Enkelkinder übertragen oder es in einen Trust einbringen, der mehreren Generationen zugutekommt. Wenn der Freibetrag einem Trust korrekt zugewiesen wird, kann das künftige Vermögenswachstum potenziell an entfernte Nachkommen weitergegeben werden, ohne dass auf jeder Generationsebene eine neue Bundesübertragungssteuer erhoben wird.

Dies kann von großem Vorteil sein, wenn Vermögenswerte, deren Wert voraussichtlich steigen wird, frühzeitig übertragen werden. Der in den Trust eingebrachte Wert beansprucht einen Teil des verfügbaren Freibetrags des Treugebers, während spätere Wertsteigerungen möglicherweise nicht zum steuerpflichtigen Nachlass der Kinder und Enkelkinder zählen.

Die Planung ist äußerst technisch. Ein Trust ist nicht automatisch von der Generationensprung-Übertragungssteuer befreit, nur weil er als „Dynasty Trust“ bezeichnet wird. Die Befreiung muss korrekt zugewiesen werden, die Bewertungen müssen stichhaltig sein und die Meldepflichten müssen erfüllt werden.

Die steuerliche Behandlung kann sich auch danach richten, ob der Trust für Einkommensteuerzwecke als „Grantor Trust“ oder als „Non-Grantor Trust“ behandelt wird. Bei einigen Konstruktionen zahlt der Treugeber weiterhin Einkommensteuer auf die Erträge des Trusts, sodass das Trustvermögen wachsen kann, ohne durch diese Steuerlast geschmälert zu werden. Bei anderen Konstruktionen tragen möglicherweise der Trust selbst oder die Begünstigten die Steuerlast.

Diese Entscheidungen sollten als Vorlagen dienen und nicht als übliche Formulierungsentscheidungen betrachtet werden.

Fragen des Landesrechts

Die Laufzeit von Trusts in den Vereinigten Staaten unterliegt teilweise dem Recht der einzelnen Bundesstaaten. Einige Bundesstaaten haben die traditionelle Regel gegen die Unbefristung abgeschafft oder erheblich gelockert, sodass Trusts nun über Hunderte von Jahren oder möglicherweise sogar auf unbestimmte Zeit bestehen bleiben können. Andere Bundesstaaten schreiben kürzere Fristen vor.

Die Laufzeit ist nur ein Aspekt. Familien vergleichen zudem die staatliche Einkommensteuer, Vorschriften zum Vermögensschutz, Anforderungen an Treuhänder, die Gerichtsbarkeit, Datenschutzbestimmungen und die Möglichkeit, einen bestehenden Trust zu ändern.

Ein Rechtsraum, der als “dynasty-trust-freundlich” beworben wird, ist nicht automatisch die beste Wahl. Möglicherweise benötigt der Trust einen Treuhänder, eine Geschäftsstelle, Unterlagen oder eine Verwaltung in diesem Bundesstaat, um eine sinnvolle rechtliche Verbindung herzustellen. Die Heimatstaaten des Treugebers und der Begünstigten könnten dennoch versuchen, die Erträge des Trusts zu besteuern, je nach Wohnsitz, Verwaltung und Herkunft des Vermögens.

Die Wahl eines Bundesstaates allein aufgrund der Tatsache, dass dieser unbefristete Trusts zulässt, kann daher zu einem eleganten Rechtsdokument führen, das jedoch steuerlich und administrativ ineffiziente Folgen hat.

Internationale Familien stehen vor einem anderen Problem

Ein nach US-amerikanischem, Kanalinseln-, schweizerischem, singapurischem oder anderem Recht gegründeter Trust existiert nicht in einem rechtlichen Vakuum. Jedes Land, das mit dem Treugeber, den Treuhändern, den Begünstigten oder dem Vermögen in Verbindung steht, kann ihn unterschiedlich einstufen und besteuern.

In einigen Ländern des Zivilrechts gibt es keine Tradition des Trusts. Die dortigen Steuerbehörden können den Trust als durchschaubar, als eigenständiges steuerpflichtiges Subjekt oder als eine Konstruktion behandeln, deren Vermögen weiterhin dem Treugeber zuzurechnen ist. Ausschüttungen können als Einkommen, Schenkung, Erbschaft oder in einer anderen Kategorie besteuert werden.

Eine Struktur, die in einem Land als unwiderruflich gilt, wird in einem anderen Land möglicherweise nicht als solche behandelt, wenn der Treugeber weitreichende Befugnisse behält. Ein Begünstigter, der ins Ausland umzieht, kann neue Melde- und Steuerpflichten begründen, selbst wenn sich der Trust selbst nicht geändert hat.

Aus diesem Grund sollte die internationale Planung mit einer Übersicht über die Familienverhältnisse beginnen und nicht mit einer Liste attraktiver Trust-Standorte. Berater müssen wissen, wo der Treugeber seinen Wohnsitz und seinen steuerlichen Wohnsitz hat, wo die Begünstigten leben oder möglicherweise hinziehen werden, wo die Treuhänder den Trust verwalten und wo sich das Vermögen befindet.

Ein Trust, der nach dem Recht eines Landes perfekt gestaltet ist, kann aus der Sicht eines anderen Landes problematisch werden.

„Offshore“ bedeutet nicht „unsichtbar“

Das traditionelle Bild eines Offshore-Trusts als vertrauliche Struktur, die sich der üblichen Kontrolle entzieht, ist zunehmend überholt.

Gemäß dem Gemeinsamen Meldestandard der OECD erheben und tauschen Finanzinstitute in den teilnehmenden Ländern Informationen über meldepflichtige Konten und kontrollierende Personen aus. Je nachdem, wie ein Trust eingestuft wird, können Informationen über Treugeber, Treuhänder, Schutzbevollmächtigte und Begünstigte meldepflichtig werden.

Die Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche und zur Offenlegung der wirtschaftlichen Eigentümer verpflichten Treuhänder und Dienstleister zudem dazu, die mit einer Struktur verbundenen Personen zu identifizieren. Die Treuhandregister und Offenlegungspflichten variieren je nach Rechtsordnung, doch der weltweite Trend geht eher in Richtung größerer Transparenz als in Richtung Geheimhaltung.

Familien sollten davon ausgehen, dass die zuständigen Steuerbehörden Informationen über Konten, Ausschüttungen und kontrollierende Personen erhalten können. Das richtige Ziel ist daher eine vorschriftsmäßige Gestaltung der Eigentumsverhältnisse und nicht deren Verschleierung.

Ein Anbieter, der einen Trust in erster Linie mit dem Argument der Vertraulichkeit oder der Befreiung von der Meldepflicht verkauft, sollte mit großer Vorsicht behandelt werden.

Der Treuhänder könnte wichtiger sein als die Gerichtsbarkeit

Ein Trust kann zwar mit ausgefeilten Befugnissen und steuerlichen Bestimmungen ausgestaltet sein, doch sein praktischer Erfolg hängt von den Personen ab, die ihn verwalten.

Professionelle Treuhänder sorgen für Kontinuität, führen ordnungsgemäße Aufzeichnungen und verfügen über Erfahrung im Umgang mit schwierigen Entscheidungen. Sie erheben zudem laufende Gebühren und gehen bei der Ausschüttung möglicherweise konservativer vor, als es Familienmitglieder erwarten.

Einzelne Familienangehörige verstehen die Familie zwar vielleicht besser, können aber mit Interessenkonflikten, Nachfolgefragen und administrativen Aufgaben zu kämpfen haben. Wenn ein Geschwisterteil darüber entscheidet, ob ein anderes Geschwisterteil Geld für ein Geschäftsvorhaben erhält, kann dies schnell zu Unmut führen.

Manche Familien setzen sowohl professionelle als auch familiäre Treuhänder ein. Andere beauftragen eine Treuhandgesellschaft und richten gleichzeitig einen Beirat oder eine Schutzfunktion ein, um den familiären Kontext zu gewährleisten.

Die Befugnisse müssen klar definiert sein. Ein Protektor kann befugt sein, Treuhänder zu ersetzen, größere Transaktionen zu genehmigen oder Änderungen der Anlagepolitik zuzustimmen. Zu weitreichende Befugnisse können jedoch die Unabhängigkeit des Treuhänders untergraben und den rechtlichen oder steuerlichen Charakter des Trusts beeinträchtigen.

Bei der Frage der Unternehmensführung geht es nicht einfach nur darum, wem man heute vertrauen kann. Es geht darum, wer in 20 Jahren – wenn der Gründer und die ursprünglichen Berater nicht mehr dabei sind – vertretbare Entscheidungen treffen kann.

Vermeiden Sie es, aus dem Grab heraus zu regieren

Gründer nutzen manchmal langfristige Treuhandfonds, um Einfluss darauf zu nehmen, wie ihre Nachkommen ihr Leben gestalten. Sie können versuchen, die Ausschüttungen je nach Beruf, Ehestand, Religion, Wohnort oder persönlichem Verhalten einzuschränken.

Manche Schutzmaßnahmen sind sinnvoll. Ein Treuhandfonds kann die Auszahlung großer Beträge an junge Begünstigte verzögern oder zusätzliche Absicherungen bei Suchtproblemen, Geschäftsunfähigkeit oder Gläubigerproblemen bieten.

Streng festgelegte Bedingungen lassen sich über mehrere Generationen hinweg immer schwerer rechtfertigen. Eine Regel, die die Lebensumstände des Gründers widerspiegelt, kann in einer Zukunft, die der Verfasser nicht vorhersehen konnte, irrelevant, diskriminierend oder sogar schädlich werden.

Eine Stiftung sollte Werte vermitteln, ohne zu versuchen, jede Lebensentscheidung bis ins Detail vorzuschreiben. Allgemeine Ziele wie Bildung, Unternehmertum, Gesundheitsversorgung und das Wohlergehen der Familie haben in der Regel eine längere Gültigkeit als detaillierte Anweisungen, die an die Vorstellungen einer bestimmten Generation gebunden sind.

Treuhänder benötigen zudem Befugnisse, um auf rechtliche, steuerliche und gesellschaftliche Veränderungen reagieren zu können. Ein Dokument, das auf unbestimmte Zeit ausgelegt ist, sollte Mechanismen für Änderungen, Aufteilung, Übertragung oder Beendigung enthalten, falls die Beibehaltung der ursprünglichen Struktur den Begünstigten nicht mehr dient.

Beständigkeit ohne Anpassungsfähigkeit ist keine Bewahrung. Es ist Starrheit.

Verwechseln Sie den Erhalt mit Gleichbehandlung nicht

Familien gehen oft davon aus, dass es aus Gründen der Fairness erforderlich ist, dass jeder Nachkomme zum gleichen Zeitpunkt den gleichen Betrag erhält. Ein Dynastie-Trust kann verdeutlichen, wie schwierig die Umsetzung dieses Prinzips in der Praxis ist.

Ein Begünstigter arbeitet möglicherweise im Familienunternehmen, ein anderer hingegen nicht. Der eine benötigt aufgrund einer Behinderung Unterstützung, während der andere über ein eigenes Vermögen verfügt. Ein Dritter beantragt möglicherweise Kapital für ein Unternehmen, dessen Vorteile der gesamten Familie zugutekommen könnten.

Eine gleichmäßige Verteilung kann einfach sein, ist aber nicht immer gerecht. Ermessensspielräume ermöglichen es den Treuhändern, individuelle Umstände zu berücksichtigen, was jedoch auch den Eindruck von Bevorzugung erwecken kann.

In der Treuhandurkunde und den Dokumenten zur Familienführung sollte erläutert werden, ob die Struktur darauf abzielt, finanzielle Ergebnisse auszugleichen, ein Sicherheitsnetz zu bieten, ein gemeinsames Vermögen zu erhalten oder Beiträge zum Unternehmen zu honorieren.

Unklarheit ist schädlicher als jedes der beiden Modelle. Begünstigte, die glauben, Anspruch auf gleichberechtigte Eigentumsanteile zu haben, könnten eine Treuhandschaft ablehnen, die ausschließlich darauf ausgelegt ist, nach freiem Ermessen Unterstützung zu gewähren.

Das Familienunternehmen benötigt eine eigene Unternehmensführung

Ein Trust kann Anteile an einem Familienunternehmen halten, kann jedoch Fragen der Unternehmensführung nicht allein lösen.

Die Familie benötigt nach wie vor ein Verfahren zur Ernennung von Vorstandsmitgliedern, zur Auswahl von Führungskräften, zur Beurteilung von Familienmitarbeitern und zur Entscheidung darüber, ob Gewinne reinvestiert oder ausgeschüttet werden sollen. Begünstigte können wirtschaftliche Interessen haben, ohne über die Fähigkeiten oder den Wunsch zu verfügen, das Unternehmen zu leiten.

Von den Treuhändern sollte nicht automatisch erwartet werden, dass sie das Unternehmen leiten. Ihre treuhänderische Pflicht kann es erfordern, dass sie ein konzentriertes Beteiligungsportfolio diversifizieren oder veräußern, während das Ziel der Familie möglicherweise darin besteht, die Kontrolle zu behalten.

Dieser Konflikt sollte ausdrücklich thematisiert werden. Die Treuhandurkunde mag zwar die Fortführung des Unternehmens gestatten, doch benötigen die Treuhänder dennoch Informationen, kompetente Geschäftsführer und eine Möglichkeit, zu beurteilen, ob die Fortführung des Unternehmens weiterhin im Interesse der Begünstigten liegt.

Eine Familienverfassung, eine Gesellschaftervereinbarung und ein unabhängiger Vorstand können ebenso wichtig sein wie der Trust. Die rechtliche Struktur sichert das Eigentum; die Unternehmensführung entscheidet darüber, ob das Unternehmen weiterhin erhaltenswert bleibt.

Digitale Vermögenswerte erfordern eine operative Planung

Krypto-Vermögenswerte, digitale Geldbörsen, Domainnamen, Online-Unternehmen und andere digitale Vermögenswerte können in die Nachlass- und Treuhandplanung einbezogen werden, werfen jedoch praktische Probleme beim Zugriff auf.

Ein Treuhänder benötigt Befugnisse und ausreichende technische Informationen, um das Vermögen zu verwalten. Gleichzeitig kann die direkte Aufnahme von privaten Schlüsseln oder Wiederherstellungsphrasen in eine Treuhandurkunde ein ernsthaftes Sicherheitsrisiko darstellen, da das Dokument möglicherweise an Berater, Gerichte oder Begünstigte weitergegeben wird.

Familien benötigen ein sicheres System, das festlegt, wo Vermögenswerte verwahrt werden, wie der Zugriff darauf wiederhergestellt werden kann und wer befugt ist, zu handeln. Dies kann die Verwahrung durch eine Institution, Vereinbarungen mit Mehrfachunterschrift oder verschlüsselte Anweisungen umfassen, die getrennt von den maßgeblichen Dokumenten aufbewahrt werden.

Der Trust sollte sich zudem mit Forks, Staking-Prämien, Token-Verteilungen und sich rasch ändernden regulatorischen Rahmenbedingungen befassen. Ein Treuhänder, der mit digitalen Vermögenswerten nicht vertraut ist, könnte den Trust entweder Sicherheitsrisiken aussetzen oder sich weigern, diese zu verwahren.

Für digitales Vermögen sind weniger exotische Treuhandregelungen erforderlich als vielmehr zuverlässige Verfahren zur Verwahrung, zum Zugriff und zur Nachfolge.

Die Ausbildung von Thronfolgern ist kein Ersatz für Regierungsführung

Finanzielle Bildung ist zwar nützlich, doch sollten Familien der Behauptung mit Vorsicht begegnen, dass der Großteil des Vermögens allein deshalb verloren geht, weil spätere Generationen unverantwortlich handeln. Die häufig zitierten Statistiken, wonach 70 Prozent des Vermögens bereits in der zweiten Generation und 90 Prozent in der dritten Generation verloren gehen, werden oft ohne klare oder überprüfbare Methodik präsentiert.

Das Familienvermögen kann aus vielen Gründen schrumpfen: Es wird unter mehr Nachkommen aufgeteilt, Unternehmen gehen in Konkurs, Steuern müssen gezahlt werden, der Konsum steigt oder die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ändern sich. In manchen Fällen wird das Vermögen bewusst für Bildung, wohltätige Zwecke oder die Verbesserung des Lebensstandards eingesetzt, anstatt es als einheitliche finanzielle Summe zu erhalten.

Die Aufklärung sollte sich daher darauf konzentrieren, die Vermögenswerte der Familie, den Zweck des Trusts und die mit dem Vermögen verbundenen Verantwortlichkeiten zu verstehen. Die Begünstigten sollten wissen, wie über Ausschüttungen entschieden wird, welche Informationen sie erhalten dürfen und wie sie Bedenken äußern können.

Sie müssen nicht alle zu Anlagespezialisten werden. Sie benötigen jedoch genügend Wissen, um an der Unternehmensführung mitzuwirken und die Personen zu beurteilen, die in ihrem Namen handeln.

Ein Trust funktioniert besser, wenn die Begünstigten ihn als gemeinschaftliche Einrichtung begreifen und nicht als eine weit entfernte Geldquelle, die von unbekannten Fachleuten kontrolliert wird.

Einen Überprüfungsmechanismus einbauen

Ein unwiderruflicher Trust sollte nicht mit einem unantastbaren Trust verwechselt werden. Das moderne Trustrecht lässt unter Umständen Änderungen zu, sofern diese durch gerichtliche Genehmigung, die Zustimmung der Begünstigten, die Übertragung in einen neuen Trust, die Änderung des anwendbaren Rechts oder die Ausübung von Befugnissen, die bereits in der Urkunde festgeschrieben sind, erfolgen.

Die verfügbaren Optionen variieren erheblich, daher sollte Flexibilität bereits in der Entwurfsphase berücksichtigt werden, anstatt sie einem späteren Rechtsstreit zu überlassen.

Eine formelle Überprüfung kann alle drei bis fünf Jahre oder bei Eintritt eines wesentlichen Ereignisses stattfinden, wie beispielsweise dem Verkauf eines Unternehmens, dem Umzug eines Begünstigten, der Geburt eines neuen Familienzweigs oder einer wesentlichen Änderung des Steuerrechts.

Im Rahmen der Überprüfung sollten die Verwaltung, die Anlageperformance, die Ausschüttungen, die Einhaltung der Steuervorschriften, die Eignung des Treuhänders sowie die Frage, ob der ursprüngliche Zweck weiterhin relevant ist, geprüft werden.

Eine regelmäßige Überprüfung bedeutet nicht, die Absichten des Gründers ständig neu zu formulieren. Sie stellt sicher, dass die Struktur diese Absichten unter den aktuellen Bedingungen weiterhin umsetzt.

Wofür lohnt es sich, Geld auszugeben?

Eine grenzüberschreitende Rechts- und Steuerberatung lohnt sich, wenn Familienmitglieder, Treuhänder oder Vermögenswerte mit mehr als einem Rechtsraum in Verbindung stehen. Unter Umständen sind separate Berater erforderlich, da ein einzelner Anwalt nicht in jedem betroffenen Land zuverlässig beraten kann.

Ein professioneller Treuhänder kann sich lohnen, wenn das Vermögen beträchtlich ist, die familiären Verhältnisse kompliziert sind oder davon auszugehen ist, dass die Struktur die Personen überdauern wird, die sie geschaffen haben. Die Familie sollte die Gebührenordnung, die Anlagevereinbarungen und das Verfahren zur Ersetzung des Treuhänders verstehen.

Eine unabhängige Wertermittlung ist wichtig, wenn Anteile an Privatunternehmen, Immobilien oder andere schwer zu bewertende Vermögenswerte übertragen werden. Eine zu optimistische Wertermittlung mag zwar unmittelbar zu Steuereinsparungen führen, kann die Familie jedoch später Strafen und Rechtsstreitigkeiten aussetzen.

Die Unterstützung bei der Unternehmensführung und die Aufklärung der Begünstigten können ebenfalls einen Mehrwert bieten, wenn sie zu klaren Entscheidungen führen und nicht nur zu rein zeremoniellen Familientreffen.

Das Ziel besteht nicht darin, ein möglichst umfangreiches Netzwerk an Beratern aufzubauen. Vielmehr soll sichergestellt werden, dass die rechtliche Ausgestaltung, die steuerliche Behandlung, die Vermögensverwaltung und die Familienführung auf denselben Plan ausgerichtet sind.

Was möglicherweise überflüssig ist

Ein Dynastie-Trust kann übertrieben sein, wenn für den Nachlass voraussichtlich keine nennenswerte Schenkungssteuer anfällt, die Vermögensverhältnisse überschaubar sind und die wesentlichen Bedürfnisse der Familie durch ein Testament, Versicherungen, Schenkungen zu Lebzeiten oder einen herkömmlichen, befristeten Trust gedeckt werden können.

Komplexe Offshore-Konstruktionen sind möglicherweise auch dann überflüssig, wenn die Familie und das Vermögen in einem Land verbleiben. Zusätzliche Rechtsordnungen bringen Gebühren, Meldepflichten und das Risiko einer uneinheitlichen steuerlichen Behandlung mit sich.

Familien sollten sich dagegen wehren, für eine unbegrenzte Laufzeit zu zahlen, als ob eine lange Laufzeit an sich schon einen Wert hätte. Ein Treuhandfonds mit einer Laufzeit von 100 Jahren ist nicht automatisch besser als einer, der endet, wenn die Begünstigten ein angemessenes Alter erreichen oder wenn ein Familienunternehmen verkauft wird.

Mehrere Ebenen von Unternehmen, Personengesellschaften, Stiftungen und Trusts sollten jeweils einen klaren Zweck verfolgen. Eine Komplexität, die nur dazu dient, einen raffinierten Eindruck zu erwecken, kann die Verwaltung verteuern und die Fehlerwahrscheinlichkeit erhöhen.

Ein besseres Planungsrahmenwerk

Beginnen Sie damit, das Problem zu definieren. Möchte die Familie die Schenkungssteuer senken, ein Unternehmen erhalten, einen schutzbedürftigen Begünstigten absichern, das Vermögen professionell verwalten oder eine sofortige vollständige Erbschaft verhindern?

Erfassen Sie alle relevanten Rechtsordnungen. Halten Sie den aktuellen und den plausiblen künftigen Wohnsitz der Treugeber und Begünstigten, den Standort der Vermögenswerte sowie den vorgesehenen Ort der Nachlassverwaltung fest.

Modellieren Sie die steuerlichen Auswirkungen der Errichtung, Einzahlung, Verwaltung und Ausschüttung aus dem Trust. Berücksichtigen Sie dabei Einkommens-, Kapitalertrags-, Erbschafts-, Schenkungs- und Generationensprung-Steuern, anstatt sich auf einen einzigen, viel beachteten Freibetrag zu konzentrieren.

Entscheiden Sie, wie viel Kontrolle der Gründer tatsächlich behalten muss. Umfangreiche vorbehaltene Befugnisse mögen zwar beruhigend wirken, können jedoch den Vermögensschutz schwächen oder dazu führen, dass der Trust als Eigentum des Gründers behandelt wird.

Wählen Sie Treuhänder aufgrund ihrer Kompetenz und im Sinne der Kontinuität aus und legen Sie anschließend ein realistisches Verfahren für die Abberufung, Nachfolge und Aufsicht fest.

Entwerfen Sie Ausschüttungsgrundsätze, die klar genug sind, um den Treuhändern als Orientierung zu dienen, aber gleichzeitig flexibel genug, um künftigen Umständen Rechnung zu tragen. Sehen Sie Mechanismen für Änderungen, Übertragungen und Beendigungen vor.

Erläutern Sie der Familie abschließend die Struktur. Ein technisch einwandfreier Trust, der als vollendete Tatsache präsentiert wird, kann genau den Konflikt auslösen, den er eigentlich verhindern sollte.

Ein Dynastie-Trust kann das Eigentumsrecht wahren und eine strukturierte Rahmenbedingungen für das Familienvermögen schaffen, doch er kann weder den Familienzusammenhalt noch den Anlageerfolg noch verantwortungsbewusstes Handeln garantieren. Sein Wert liegt in der Verbindung von rechtlicher Kontinuität mit einer anpassungsfähigen Steuerung. Die stärksten Strukturen sind nicht diejenigen, die um jeden Preis auf Ewigkeit ausgelegt sind. Es sind vielmehr jene, die sich anpassen können, wenn sich das Steuerrecht, die familiären Verhältnisse und der Zweck des Vermögens ändern.