{"id":513,"date":"2026-06-18T06:36:33","date_gmt":"2026-06-18T06:36:33","guid":{"rendered":"https:\/\/www.btrustor.com\/the-butterfly-trust-how-deutsche-bank-maintained-jeffrey-epstein-as-a-client-until-he-was-arrested\/"},"modified":"2026-06-18T06:36:33","modified_gmt":"2026-06-18T06:36:33","slug":"the-butterfly-trust-come-la-deutsche-bank-ha-continuato-a-considerare-jeffrey-epstein-un-cliente-fino-al-momento-del-suo-arresto","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.btrustor.com\/it\/the-butterfly-trust-how-deutsche-bank-maintained-jeffrey-epstein-as-a-client-until-he-was-arrested\/","title":{"rendered":"\u2018The Butterfly Trust\u2019: come la Deutsche Bank ha continuato a considerare Jeffrey Epstein un proprio cliente fino al momento del suo arresto"},"content":{"rendered":"<p>    <meta charset=\"UTF-8\"><br \/>\n    <meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width, initial-scale=1.0\"><br \/>\n    <title>The Butterfly Trust: come la Deutsche Bank ha continuato a tenere Jeffrey Epstein tra i propri clienti<\/title><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Quando, nel dicembre 2018, la Deutsche Bank decise di interrompere i rapporti bancari con Jeffrey Epstein, la decisione sembr\u00f2 porre fine a una collaborazione che non avrebbe mai dovuto superare la valutazione iniziale dei rischi. Tuttavia, documenti resi pubblici di recente dimostrano che la chiusura dei rapporti ha richiesto quasi sette mesi. Epstein e i suoi collaboratori hanno continuato a usufruire dei servizi bancari, a trasferire denaro e a effettuare ingenti prelievi in contanti fino a quando il suo arresto, avvenuto nel luglio 2019, non ha finalmente indotto la banca a chiudere i conti rimanenti.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Tra questi c\u2019era un conto collegato al Butterfly Trust, uno delle decine di conti legati a Epstein ancora visibili nei sistemi della Deutsche Bank quando la notizia dell\u2019arresto giunse ai dirigenti. La sua presenza \u00e8 diventata il simbolo di un pi\u00f9 ampio fallimento nella governance: una banca poteva identificare un cliente come eccezionalmente rischioso, imporgli controlli aggiuntivi e, infine, decidere di chiudere il suo conto, ma non riusciva comunque a tradurre tali decisioni in azioni concrete.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>La lezione da trarre non \u00e8 semplicemente che le banche abbiano bisogno di pi\u00f9 avvisi o di software di monitoraggio pi\u00f9 sofisticati. \u00c8 piuttosto che i controlli perdono di significato quando i dipendenti non li comprendono, la procedura di escalation \u00e8 incoerente e si permette che i rapporti commerciali superino la tolleranza al rischio dichiarata dall\u2019istituzione.<\/span><\/p>\n<h2><span>La relazione \u00e8 iniziata quando i segnali di allarme erano gi\u00e0 evidenti<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>La Deutsche Bank ha accettato Epstein come cliente nel 2013, dopo che JPMorgan aveva interrotto i rapporti con lui. A quel punto, i precedenti penali di Epstein erano di dominio pubblico. Nel 2008 si era dichiarato colpevole in Florida di reati che coinvolgevano una minorenne e aveva scontato una pena detentiva.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Non si trattava di un caso in cui una banca avesse scoperto informazioni compromettenti anni dopo aver acquisito un cliente apparentemente insignificante. I rischi reputazionali e di criminalit\u00e0 finanziaria erano evidenti fin dall\u2019inizio.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Il Dipartimento dei Servizi Finanziari dello Stato di New York ha successivamente accertato che la Deutsche Bank era a conoscenza dei precedenti di Epstein al momento di accettarlo come cliente. La banca lo aveva classificato come cliente ad alto rischio e gli aveva applicato misure di monitoraggio rafforzate. Lo aveva inoltre considerato alla stregua di una persona politicamente esposta onoraria, in considerazione delle sue numerose relazioni con politici, imprenditori e altre figure di spicco.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Eppure, la questione non era stata sottoposta all\u2019esame del Comitato per il rischio reputazionale delle Americhe della banca prima dell\u2019inserimento del cliente, nonostante le politiche prevedessero tale esame per i clienti che presentavano potenziali gravi rischi reputazionali. La mancanza non \u00e8 stata quindi dovuta all\u2019assenza di informazioni, bens\u00ec all\u2019incapacit\u00e0, o alla riluttanza, di tradurre le informazioni note in una decisione adeguatamente prudente.<\/span><\/p>\n<h2><span>Cosa mostra e cosa non mostra The Butterfly Trust<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Il Butterfly Trust compare nei registri relativi alla rete di conti e entit\u00e0 di Epstein. Quando, nel luglio 2019, il suo arresto ha dato il via a un\u2019azione interna urgente volta a interrompere i rapporti ancora in essere, il conto fiduciario figurava tra quelli ancora registrati nei sistemi della Deutsche Bank, sebbene contenesse solo un piccolo saldo residuo.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Il nome suscita perplessit\u00e0 perch\u00e9 i trust possono essere utilizzati legittimamente per detenere e trasferire beni, pianificare la successione, sostenere i beneficiari e separare la titolarit\u00e0 giuridica dagli interessi di godimento. Possono inoltre creare ulteriori livelli di separazione tra un bene e le persone che, in ultima analisi, lo controllano o ne traggono beneficio.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Tuttavia, l\u2019esistenza di un conto fiduciario non implica che la banca che lo detiene sia il trustee. Una banca pu\u00f2 agire in qualit\u00e0 di custode, raccoglitore di depositi o fornitore di servizi di pagamento per un trust senza assumersi le responsabilit\u00e0 fiduciarie di un trustee societario.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Questa distinzione \u00e8 importante. Le mancanze documentate della Deutsche Bank nel caso Epstein riguardano il suo ruolo di istituto finanziario al servizio di Epstein e delle entit\u00e0 a lui collegate. Dai documenti normativi non emerge che la banca abbia amministrato il Butterfly Trust in qualit\u00e0 di trustee n\u00e9 che abbia esercitato un controllo fiduciario sul suo patrimonio.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>La domanda pi\u00f9 pertinente e fondata non \u00e8 quindi se la Deutsche Bank abbia violato un obbligo fiduciario connesso a questa particolare struttura, bens\u00ec perch\u00e9 i suoi controlli in materia di \u201cknow-your-customer\u201d, antiriciclaggio e rischio reputazionale non siano riusciti a gestire una rete di conti appartenenti a un cliente i cui rischi erano gi\u00e0 stati individuati.<\/span><\/p>\n<h2><span>Le operazioni che avrebbero dovuto suscitare un maggiore scrutinio<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Le autorit\u00e0 di vigilanza di New York hanno accertato che la Deutsche Bank ha effettuato centinaia di transazioni per un valore di milioni di dollari che, alla luce dei precedenti di Epstein, richiedevano un\u2019analisi pi\u00f9 approfondita.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Tra questi figuravano pagamenti a persone pubblicamente accusate di averlo aiutato a commettere gli abusi, oltre $7 milioni in risarcimenti e pi\u00f9 di $6 milioni in pagamenti a studi legali che sembravano coprire le spese legali di Epstein e delle persone a lui associate.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>La banca ha inoltre gestito pagamenti a modelle russe, rette universitarie per donne, spese alberghiere e di affitto, nonch\u00e9 bonifici a numerose donne con cognomi dell\u2019Europa dell\u2019Est. Nessuna di queste categorie \u00e8 di per s\u00e9 illegale. Tuttavia, alla luce della condotta nota di Epstein e delle accuse pubbliche relative al reclutamento di giovani donne, tali schemi richiedevano un\u2019attenzione che andava oltre la semplice gestione di routine.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Le operazioni in contanti hanno creato un altro rischio evidente. Le autorit\u00e0 di vigilanza hanno individuato prelievi sospetti per un importo superiore a $800.000 nell\u2019arco di circa quattro anni. Il team di relazione con la clientela di Epstein sapeva che egli richiedeva regolarmente ingenti somme in contanti, eppure le verifiche della banca erano limitate e le spiegazioni fornite venivano spesso accettate senza un\u2019adeguata verifica.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Un monitoraggio efficace delle transazioni non consiste nella ricerca di singoli pagamenti vietati. Richiede invece che l\u2019istituto metta a confronto l\u2019attivit\u00e0 con le informazioni di cui dispone sul cliente, la finalit\u00e0 dei conti e i rischi connessi al rapporto. Un pagamento che, considerato isolatamente, pu\u00f2 sembrare ordinario, pu\u00f2 assumere grande rilevanza se inserito in un quadro pi\u00f9 ampio.<\/span><\/p>\n<h2><span>I controlli c'erano, ma non venivano applicati in tutta la banca<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Una delle scoperte pi\u00f9 significative \u00e8 stata che la Deutsche Bank aveva imposto delle condizioni volte a ridurre i rischi associati ai conti di Epstein. Tali condizioni non erano state comunicate in modo efficace alla maggior parte dei membri del team incaricato della gestione del cliente.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Inoltre, un responsabile della conformit\u00e0 ha interpretato erroneamente alcune parti delle istruzioni, con il risultato che nella pratica non sono stati apportati cambiamenti significativi alle modalit\u00e0 di monitoraggio dei conti. Le transazioni sospette venivano raramente contestate e, quando venivano sollevate delle domande, spesso venivano risolte senza fornire una spiegazione soddisfacente.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Ci\u00f2 mette in luce una debolezza ricorrente nelle grandi istituzioni finanziarie. I comitati di gestione del rischio possono definire condizioni, classificazioni e decisioni formali che sembrano solide sulla carta, ma che si rivelano inadeguate nel momento in cui i dipendenti interagiscono con il cliente ed eseguono le transazioni.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Un controllo non \u00e8 efficace solo perch\u00e9 \u00e8 menzionato nei verbali delle riunioni o in una politica interna. Il personale interessato deve esserne a conoscenza, capire come applicarlo e disporre di chiari poteri per ritardare o respingere attivit\u00e0 che non hanno senso.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Deve inoltre esserci la prova che qualcuno verifichi se le condizioni vengono rispettate. Una maggiore diligenza dovrebbe significare qualcosa di pi\u00f9 che limitarsi a controllare il cliente con maggiore frequenza, continuando al contempo ad approvare lo stesso comportamento.<\/span><\/p>\n<h2><span>Perch\u00e9 l'uscita ha richiesto sette mesi<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Nel dicembre 2018 la Deutsche Bank ha deciso di interrompere il rapporto con Epstein a seguito di una nuova ondata di cronaca negativa. Epstein \u00e8 stato informato che la banca intendeva chiudere i suoi conti e inizialmente gli \u00e8 stato concesso tempo fino al 28 febbraio 2019 per trasferire i propri beni.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Il processo \u00e8 proseguito ben oltre tale scadenza.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>I dati esaminati da Reuters mostrano che all\u2019inizio di maggio 2019 Epstein deteneva ancora almeno nove conti presso la Deutsche Bank, con saldi complessivi pari a circa $1,8 milioni. A marzo, pi\u00f9 di $30 milioni sono transitati su un conto intestato alla Southern Trust Company, apparentemente nell\u2019ambito di un trasferimento di attivit\u00e0 verso un altro istituto.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Durante la fase di liquidazione, la banca ha continuato a fornire assistenza per le transazioni e le richieste di contanti. Nell\u2019aprile 2019, ha provveduto a procurare 50.000 euro in banconote di grosso taglio prima di uno dei viaggi europei di Epstein. I dipendenti hanno inoltre facilitato un\u2019altra consegna di contanti pari a 7.500 euro a un collaboratore e hanno gestito i trasferimenti relativi alle spese di volo e ad altre spese.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Quando un altro istituto accett\u00f2 i fondi di Epstein, il suo responsabile delle relazioni con la clientela presso la Deutsche Bank scrisse che la banca non era a conoscenza di problemi relativi al funzionamento o all\u2019utilizzo dei conti. Tale rassicurazione stride con la decisione interna secondo cui tale rapporto comportava un rischio reputazionale inaccettabile.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>La chiusura definitiva \u00e8 avvenuta solo dopo l'arresto di Epstein, avvenuto il 6 luglio 2019. Nella corrispondenza interna, i conti rimanenti sono stati quindi considerati urgenti e al personale \u00e8 stato ordinato di chiuderli immediatamente. Secondo quanto riferito, tutti i conti sono stati chiusi entro il 9 luglio.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Un'uscita ordinata pu\u00f2 richiedere tempo, soprattutto quando un cliente facoltoso detiene numerosi conti, investimenti e persone giuridiche. Tuttavia, il processo di uscita deve essere guidato dal rischio che ha determinato la decisione di cessazione. Non dovrebbe trasformarsi in un periodo prolungato di attivit\u00e0 sostanzialmente normale.<\/span><\/p>\n<h2><span>Il valore commerciale ha complicato la decisione in merito al rischio<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Secondo quanto riferito, Epstein era un cliente redditizio del settore del private banking. Stime interne indicavano che il potenziale fatturato annuo derivante da tale rapporto ammontava a milioni di dollari, mentre il suo consulente bancario ha successivamente precisato che i conti generavano oltre $1 milioni all\u2019anno in commissioni e proventi da negoziazione.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Ci\u00f2 non dimostra che i singoli dipendenti abbiano deliberatamente ignorato attivit\u00e0 illecite al fine di preservare i ricavi. Tuttavia, illustra il conflitto strutturale che sta alla base dell\u2019attivit\u00e0 di private banking ad alto rischio.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>I relationship manager vengono spesso premiati per aver attirato risorse, fidelizzato clienti redditizi e ampliato il volume d\u2019affari. I team di compliance hanno invece il compito di limitare le attivit\u00e0 che comportano rischi legali o reputazionali. A meno che l\u2019alta dirigenza non risolva questo conflitto in modo deciso, lo slancio commerciale pu\u00f2 trasformare i controlli sui rischi in ostacoli da superare piuttosto che in limiti da rispettare.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Il problema si aggrava quando il cliente \u00e8 facoltoso, ha una vasta rete di contatti ed \u00e8 in grado di rivolgersi altrove. Un istituto pu\u00f2 convincersi che un monitoraggio pi\u00f9 rigoroso sia preferibile alla chiusura del conto, poich\u00e9 il conto mantiene un valore commerciale e nessuna singola transazione fornisce una prova definitiva di un reato.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>\u00c8 proprio per questo motivo che la propensione al rischio deve essere definita a un livello superiore a quello del responsabile della relazione con il cliente. Alcuni clienti presentano un rischio cumulativo che non pu\u00f2 essere reso accettabile ricorrendo a moduli aggiuntivi e revisioni periodiche.<\/span><\/p>\n<h2><span>Le conseguenze normative e giuridiche<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Nel luglio 2020, il Dipartimento dei Servizi Finanziari dello Stato di New York ha inflitto alla Deutsche Bank una sanzione pari a $150 milioni per gravi violazioni in materia di conformit\u00e0 relative a Epstein e a due distinti rapporti di corrispondenza bancaria.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>L'autorit\u00e0 di vigilanza ha riscontrato che la Deutsche Bank non aveva monitorato adeguatamente i clienti che essa stessa aveva classificato come ad alto rischio. Nel caso di Epstein, ha criticato sia la mancata identificazione e prevenzione delle operazioni sospette, sia le carenze procedurali relative alla supervisione dei conti.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>La Deutsche Bank ha successivamente accettato di versare $75 milioni per risolvere una causa intentata per conto delle vittime di Epstein. L\u2019accordo ha ricevuto l\u2019approvazione definitiva da parte del tribunale nell\u2019ottobre 2023. L\u2019accordo ha risolto le controversie senza arrivare a un processo e non dovrebbe essere interpretato come un accertamento giudiziario secondo cui la banca avrebbe consapevolmente partecipato ai crimini di Epstein.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>La Deutsche Bank ha riconosciuto che accettare Epstein come cliente \u00e8 stato un errore e ha espresso profondo rammarico per tale rapporto. Ha inoltre affermato di aver collaborato con le autorit\u00e0 di vigilanza e di aver rafforzato i propri controlli in materia di criminalit\u00e0 finanziaria.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Le sanzioni pecuniarie sono state ingenti, ma l\u2019importanza maggiore del caso risiede in ci\u00f2 che ha messo in luce riguardo alla responsabilit\u00e0 istituzionale. Le banche non devono necessariamente commettere il reato sottostante per diventare parte dell\u2019infrastruttura attraverso la quale circola il denaro a sostegno di attivit\u00e0 dannose.<\/span><\/p>\n<h2><span>Cosa dovrebbero imparare le banche<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>La prima lezione \u00e8 che le informazioni negative devono influire sulla decisione di accettazione del cliente, non solo sul suo punteggio di rischio. Etichettare qualcuno come \u201cad alto rischio\u201d pur proseguendo il rapporto pu\u00f2 dare l\u2019impressione di cautela senza affrontare la questione fondamentale: se la banca debba o meno accettare il cliente.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Il secondo aspetto \u00e8 che i conti devono essere analizzati come una rete interconnessa. Un cliente facoltoso pu\u00f2 operare attraverso societ\u00e0, trust, fondazioni, familiari e dipendenti. Il monitoraggio di ogni singolo conto considerato isolatamente pu\u00f2 nascondere schemi che diventano visibili solo quando si considerano le relazioni nel loro insieme.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>In terzo luogo, i comportamenti sospetti dovrebbero essere valutati nel loro contesto. Prelievi di contanti, pagamenti di rette scolastiche, spese legali e pagamenti a modelle non sono automaticamente considerati inappropriati. Quando, tuttavia, tali operazioni ricalcano aspetti della condotta passata del cliente gi\u00e0 resi pubblici, \u00e8 opportuno esaminarle con maggiore attenzione.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>In quarto luogo, la chiusura richiede misure di controllo specifiche. Una banca dovrebbe specificare quali servizi rimangono disponibili durante la fase di chiusura, stabilire una scadenza precisa, limitare le operazioni insolite e segnalare ai livelli superiori qualsiasi tentativo di sfruttare il periodo di chiusura per effettuare trasferimenti di importo consistente o prelievi di contanti.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Infine, la responsabilit\u00e0 non pu\u00f2 limitarsi al personale addetto alla conformit\u00e0. L\u2019alta dirigenza, i responsabili di settore e i relationship manager devono condividere la responsabilit\u00e0 delle decisioni che riguardano clienti particolarmente rischiosi. La funzione di conformit\u00e0 non pu\u00f2 fungere da veto puramente formale che l\u2019organizzazione commerciale aggira silenziosamente.<\/span><\/p>\n<h2><span>La tecnologia non risolver\u00e0 un fallimento della governance<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Le banche ricorrono sempre pi\u00f9 spesso all'intelligenza artificiale, all'analisi delle reti e al monitoraggio automatizzato delle transazioni per individuare attivit\u00e0 insolite. Questi strumenti possono aiutare a collegare tra loro entit\u00e0 correlate, rilevare cambiamenti comportamentali e stabilire le priorit\u00e0 degli avvisi.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Non possono stabilire quale livello di rischio reputazionale un istituto debba assumersi. N\u00e9 possono obbligare i dipendenti a condurre indagini approfondite su un cliente redditizio, a comunicare le decisioni del comitato o a chiudere i conti nei tempi previsti.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>I sistemi mal calibrati possono inoltre generare un gran numero di avvisi senza migliorare la capacit\u00e0 di valutazione. I dipendenti, sotto pressione per smaltire le code, possono abituarsi a giustificare le transazioni piuttosto che chiedersi se il rapporto nel suo complesso abbia ancora senso.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>La tecnologia \u00e8 pi\u00f9 efficace quando \u00e8 supportata da informazioni accurate sulla titolarit\u00e0, da chiari percorsi di escalation e da una cultura che premia le critiche costruttive. Il caso Epstein ha fornito numerosi segnali. Il fallimento non \u00e8 consistito semplicemente nella mancanza di dati da parte della banca, ma nel fatto che essa non abbia reagito in modo adeguato a ci\u00f2 che gi\u00e0 sapeva.<\/span><\/p>\n<h2><span>La vera lezione del Butterfly Trust<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Il conto del Butterfly Trust \u00e8 un dettaglio eclatante, ma non deve distogliere l\u2019attenzione dal fallimento pi\u00f9 ampio. La Deutsche Bank non si \u00e8 limitata a trascurare una struttura fiduciaria poco nota. Ha mantenuto rapporti estesi con Epstein e le entit\u00e0 a lui collegate nonostante la sua storia ben nota, ha gestito operazioni che avrebbero dovuto essere sottoposte a un controllo pi\u00f9 approfondito e ha impiegato mesi per portare a termine un\u2019uscita che aveva gi\u00e0 deciso fosse necessaria.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Il caso dimostra perch\u00e9 la gestione patrimoniale ad alto rischio non possa basarsi esclusivamente su classificazioni formali. I trust, le societ\u00e0 e i conti privati possono essere tutti legittimi, ma richiedono che l\u2019istituzione comprenda chi li controlla, perch\u00e9 esistono e se le loro operazioni siano coerenti con lo scopo noto del rapporto.<\/span><\/p>\n<p><span>La responsabilit\u00e0 di una banca non \u00e8 quella di stabilire la colpevolezza, bens\u00ec di decidere se \u00e8 in grado di comprendere e gestire i rischi connessi alla fornitura di servizi finanziari a un determinato cliente. La Deutsche Bank disponeva di informazioni sufficienti per riconoscere tali rischi. Il suo errore \u00e8 stato quello di consentire il proseguimento del rapporto dopo che tale riconoscimento avrebbe dovuto portare all\u2019adozione di misure pi\u00f9 incisive.<\/span><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Il perdurare del rapporto tra la Deutsche Bank e Jeffrey Epstein solleva interrogativi sul ruolo dei trustee aziendali nella gestione di strutture fiduciarie complesse. La presente analisi approfondisce le pratiche e le implicazioni relative a questo controverso rapporto con il cliente.<\/p>","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"colormag_page_container_layout":"default_layout","colormag_page_sidebar_layout":"default_layout","footnotes":""},"categories":[9],"tags":[],"class_list":["post-513","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-corporate-trustees"],"magazineBlocksPostFeaturedMedia":{"thumbnail":false,"medium":false,"medium_large":false,"large":false,"1536x1536":false,"2048x2048":false,"trp-custom-language-flag":false,"colormag-highlighted-post":false,"colormag-featured-post-medium":false,"colormag-featured-post-small":false,"colormag-featured-image":false,"colormag-default-news":false,"colormag-featured-image-large":false},"magazineBlocksPostAuthor":{"name":"Pierre","avatar":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=blank&r=g"},"magazineBlocksPostCommentsNumber":false,"magazineBlocksPostExcerpt":"Deutsche Bank's continued relationship with Jeffrey Epstein raises questions about the role of corporate trustees in managing complex trust structures. 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