{"id":513,"date":"2026-06-18T06:36:33","date_gmt":"2026-06-18T06:36:33","guid":{"rendered":"https:\/\/www.btrustor.com\/the-butterfly-trust-how-deutsche-bank-maintained-jeffrey-epstein-as-a-client-until-he-was-arrested\/"},"modified":"2026-06-18T06:36:33","modified_gmt":"2026-06-18T06:36:33","slug":"the-butterfly-trust-como-el-deutsche-bank-mantuvo-a-jeffrey-epstein-como-cliente-hasta-su-detencion","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.btrustor.com\/es\/the-butterfly-trust-how-deutsche-bank-maintained-jeffrey-epstein-as-a-client-until-he-was-arrested\/","title":{"rendered":"\u2018The Butterfly Trust\u2019: C\u00f3mo el Deutsche Bank mantuvo a Jeffrey Epstein como cliente hasta su detenci\u00f3n"},"content":{"rendered":"<p>    <meta charset=\"UTF-8\"><br \/>\n    <meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width, initial-scale=1.0\"><br \/>\n    <title>The Butterfly Trust: c\u00f3mo el Deutsche Bank mantuvo a Jeffrey Epstein como cliente<\/title><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Cuando el Deutsche Bank decidi\u00f3, en diciembre de 2018, dejar de prestar servicios bancarios a Jeffrey Epstein, la decisi\u00f3n parec\u00eda poner fin a una relaci\u00f3n que nunca deber\u00eda haber superado su evaluaci\u00f3n inicial de riesgos. Sin embargo, los documentos publicados recientemente revelan que la ruptura se prolong\u00f3 durante casi siete meses. Epstein y sus socios siguieron recibiendo servicios bancarios, moviendo dinero y realizando grandes retiradas de efectivo hasta que su detenci\u00f3n en julio de 2019 llev\u00f3 finalmente al banco a cerrar las cuentas restantes.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Entre ellas se encontraba una cuenta vinculada al Butterfly Trust, una de las docenas de cuentas relacionadas con Epstein que a\u00fan figuraban en los sistemas del Deutsche Bank cuando la noticia de la detenci\u00f3n lleg\u00f3 a o\u00eddos de los altos cargos. Su presencia se ha convertido en un s\u00edmbolo de un fallo de gobernanza m\u00e1s amplio: un banco pod\u00eda identificar a un cliente como de riesgo excepcional, imponer controles adicionales y, en \u00faltima instancia, decidir dar de baja su cuenta, pero aun as\u00ed no lograba traducir esas decisiones en medidas efectivas.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>La lecci\u00f3n no es simplemente que los bancos necesiten m\u00e1s alertas o un software de supervisi\u00f3n m\u00e1s sofisticado. Es que los controles pierden todo su sentido cuando los empleados no los comprenden, la escalaci\u00f3n de incidencias es inconsistente y se permite que las relaciones comerciales se prolonguen m\u00e1s all\u00e1 de la tolerancia al riesgo establecida por la entidad.<\/span><\/p>\n<h2><span>La relaci\u00f3n comenz\u00f3 cuando ya se ve\u00edan las se\u00f1ales de alarma<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>El Deutsche Bank acept\u00f3 a Epstein como cliente en 2013, despu\u00e9s de que JPMorgan hubiera puesto fin a su relaci\u00f3n con \u00e9l. Para entonces, los antecedentes penales de Epstein ya eran de dominio p\u00fablico. En 2008 se hab\u00eda declarado culpable en Florida de delitos relacionados con una menor y hab\u00eda cumplido una pena de prisi\u00f3n.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>No se trataba de un caso en el que un banco descubriera informaci\u00f3n perjudicial a\u00f1os despu\u00e9s de haber dado de alta a un cliente aparentemente sin nada especial. Los riesgos para la reputaci\u00f3n y de delitos financieros eran evidentes desde el principio.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>El Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York descubri\u00f3 posteriormente que el Deutsche Bank conoc\u00eda los antecedentes de Epstein cuando lo acept\u00f3 como cliente. El banco lo clasific\u00f3 como cliente de alto riesgo y le aplic\u00f3 un control reforzado. Adem\u00e1s, lo consider\u00f3 una \u00abpersona pol\u00edticamente expuesta\u00bb honor\u00edfica, lo que reflejaba sus amplias conexiones con pol\u00edticos, l\u00edderes empresariales y otras figuras destacadas.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Sin embargo, la relaci\u00f3n no se elev\u00f3 al Comit\u00e9 de Riesgo Reputacional para las Am\u00e9ricas del banco antes de la incorporaci\u00f3n del cliente, a pesar de que las pol\u00edticas exig\u00edan dicho escrutinio para los clientes que plantearan problemas reputacionales potencialmente graves. Por lo tanto, el fallo no radic\u00f3 en la falta de informaci\u00f3n, sino en la incapacidad \u2014o la falta de voluntad\u2014 para convertir la informaci\u00f3n conocida en una decisi\u00f3n debidamente prudente.<\/span><\/p>\n<h2><span>Lo que muestra y lo que no muestra The Butterfly Trust<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>El fideicomiso \u00abButterfly Trust\u00bb aparece en los registros relacionados con la red de cuentas y entidades de Epstein. Cuando su detenci\u00f3n desencaden\u00f3 una iniciativa interna urgente para poner fin a las relaciones pendientes en julio de 2019, la cuenta del fideicomiso figuraba entre las cuentas que a\u00fan constaban en los sistemas del Deutsche Bank, aunque solo conten\u00eda un peque\u00f1o saldo residual.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>El nombre suscita dudas, ya que los fideicomisos pueden utilizarse de forma leg\u00edtima para mantener y transferir activos, planificar sucesiones, apoyar a los beneficiarios y separar la titularidad jur\u00eddica de los derechos de disfrute. Tambi\u00e9n pueden crear niveles adicionales entre un activo y las personas que, en \u00faltima instancia, lo controlan o se benefician de \u00e9l.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Sin embargo, la existencia de una cuenta fiduciaria no implica que el banco que la gestiona sea el fideicomisario. Un banco puede actuar como custodio, entidad receptora de dep\u00f3sitos o proveedor de pagos para un fideicomiso sin asumir las responsabilidades fiduciarias propias de un fideicomisario corporativo.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Esa distinci\u00f3n es importante. Las irregularidades documentadas de Deutsche Bank en el caso Epstein se refieren a su papel como entidad financiera al servicio de Epstein y sus entidades vinculadas. El expediente regulatorio no demuestra que el banco administrara el Butterfly Trust en calidad de fideicomisario ni que ejerciera control fiduciario sobre sus activos.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Por lo tanto, la cuesti\u00f3n m\u00e1s s\u00f3lida y mejor fundamentada no es si el Deutsche Bank incumpli\u00f3 alguna obligaci\u00f3n fiduciaria inherente a esta estructura concreta, sino por qu\u00e9 sus controles de \u00abconozca a su cliente\u00bb, contra el blanqueo de capitales y de riesgo reputacional no lograron gestionar una red de cuentas pertenecientes a un cliente cuyos riesgos ya se hab\u00edan identificado.<\/span><\/p>\n<h2><span>Las operaciones que deber\u00edan haber dado lugar a un mayor escrutinio<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Las autoridades reguladoras de Nueva York descubrieron que el Deutsche Bank hab\u00eda tramitado cientos de transacciones por valor de millones de d\u00f3lares que merec\u00edan un an\u00e1lisis m\u00e1s detallado, teniendo en cuenta los antecedentes de Epstein.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Entre ellos figuraban pagos a personas de las que se hab\u00eda acusado p\u00fablicamente de haber colaborado en sus abusos, m\u00e1s de $7 millones en pagos por acuerdos extrajudiciales y m\u00e1s de $6 millones en pagos a bufetes de abogados que, al parecer, cubr\u00edan los gastos legales de Epstein y de personas relacionadas con \u00e9l.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>El banco tambi\u00e9n tramit\u00f3 pagos a modelos rusas, matr\u00edculas universitarias de mujeres, gastos de hotel y alquiler, y transferencias a numerosas mujeres con apellidos de Europa del Este. Ninguna de estas categor\u00edas es ilegal en s\u00ed misma. Sin embargo, en el contexto de la conducta conocida de Epstein y de las acusaciones p\u00fablicas en torno al reclutamiento de mujeres j\u00f3venes, estos patrones requer\u00edan algo m\u00e1s que una tramitaci\u00f3n rutinaria.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Las operaciones en efectivo planteaban otro riesgo evidente. Las autoridades reguladoras detectaron m\u00e1s de $800,000 en retiradas sospechosas a lo largo de aproximadamente cuatro a\u00f1os. El equipo de atenci\u00f3n al cliente de Epstein sab\u00eda que este solicitaba habitualmente cantidades considerables de efectivo; sin embargo, las indagaciones del banco eran limitadas y, con frecuencia, se aceptaban las explicaciones sin cuestionarlas lo suficiente.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Una supervisi\u00f3n eficaz de las transacciones no consiste en buscar pagos prohibidos de forma aislada. Requiere que la entidad compare la actividad con la informaci\u00f3n de que dispone sobre el cliente, la finalidad de las cuentas y los riesgos asociados a la relaci\u00f3n. Un pago que, considerado de forma aislada, pueda parecer normal, puede cobrar gran importancia cuando se analiza como parte de un patr\u00f3n m\u00e1s amplio.<\/span><\/p>\n<h2><span>Los controles exist\u00edan, pero no se aplicaban en el banco<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Una de las conclusiones m\u00e1s reveladoras fue que el Deutsche Bank hab\u00eda impuesto una serie de condiciones destinadas a reducir los riesgos asociados a las cuentas de Epstein. Dichas condiciones no se comunicaron de forma eficaz a la mayor\u00eda de los miembros del equipo de atenci\u00f3n al cliente.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Adem\u00e1s, un responsable de cumplimiento interpret\u00f3 err\u00f3neamente algunas partes de las instrucciones, lo que supuso que apenas se produjeran cambios pr\u00e1cticos en la forma en que se supervisaban las cuentas. Rara vez se cuestionaban las transacciones problem\u00e1ticas y, cuando se planteaban dudas, a menudo se resolv\u00edan sin una explicaci\u00f3n satisfactoria.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Esto pone de manifiesto una deficiencia recurrente en las grandes entidades financieras. Los comit\u00e9s de riesgos pueden establecer condiciones, clasificaciones y decisiones formales que parecen s\u00f3lidas sobre el papel, pero que fallan en el momento en que los empleados interact\u00faan con el cliente y tramitan las operaciones.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Un control no es eficaz por el mero hecho de que figure en las actas de una reuni\u00f3n o en una pol\u00edtica interna. El personal correspondiente debe saber que existe, comprender c\u00f3mo aplicarlo y disponer de la autoridad necesaria para retrasar o rechazar cualquier actividad que no tenga sentido.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Tambi\u00e9n debe haber pruebas de que alguien comprueba si se cumplen las condiciones. Una diligencia debida reforzada deber\u00eda implicar algo m\u00e1s que revisar al cliente con mayor frecuencia, mientras se sigue aprobando el mismo comportamiento.<\/span><\/p>\n<h2><span>\u00bfPor qu\u00e9 la salida tard\u00f3 siete meses?<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>El Deutsche Bank decidi\u00f3 en diciembre de 2018 poner fin a su relaci\u00f3n con Epstein tras una nueva oleada de cobertura medi\u00e1tica negativa. Se inform\u00f3 a Epstein de que el banco ten\u00eda la intenci\u00f3n de cerrar sus cuentas y, en un principio, se le concedi\u00f3 un plazo hasta el 28 de febrero de 2019 para transferir sus activos.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>El proceso se prolong\u00f3 mucho m\u00e1s all\u00e1 de ese plazo.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Los registros analizados por Reuters muestran que Epstein a\u00fan ten\u00eda al menos nueve cuentas en el Deutsche Bank a principios de mayo de 2019, con saldos totales de aproximadamente $1,8 millones. En marzo, se movieron m\u00e1s de $30 millones a trav\u00e9s de una cuenta perteneciente a Southern Trust Company, al parecer como parte de una transferencia de activos a otra entidad.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>El banco sigui\u00f3 prestando asistencia en las transacciones y las solicitudes de efectivo durante el proceso de liquidaci\u00f3n. En abril de 2019, le proporcion\u00f3 50 000 \u20ac en billetes de alta denominaci\u00f3n antes de uno de los viajes de Epstein a Europa. Los empleados tambi\u00e9n facilitaron otra entrega de 7 500 \u20ac en efectivo a un asistente y gestionaron transferencias relacionadas con gastos de aviaci\u00f3n y de otro tipo.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Cuando otra instituci\u00f3n acept\u00f3 los fondos de Epstein, su gestor de relaciones de Deutsche Bank escribi\u00f3 que el banco no ten\u00eda constancia de ning\u00fan problema relacionado con el funcionamiento o el uso de las cuentas. Esa garant\u00eda contrasta de forma inquietante con la decisi\u00f3n interna de que esa relaci\u00f3n supon\u00eda un riesgo inaceptable para la reputaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>El cierre definitivo no se produjo hasta despu\u00e9s de que Epstein fuera detenido el 6 de julio de 2019. A partir de entonces, en la correspondencia interna se consider\u00f3 que las cuentas restantes eran urgentes y se orden\u00f3 al personal que las cerrara de inmediato. Seg\u00fan se informa, todas las cuentas se cerraron antes del 9 de julio.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Una salida ordenada puede llevar tiempo, sobre todo cuando un cliente acaudalado tiene numerosas cuentas, inversiones y entidades jur\u00eddicas. Sin embargo, el proceso de salida debe regirse por el riesgo que motiv\u00f3 la decisi\u00f3n de rescisi\u00f3n. No debe convertirse en un per\u00edodo prolongado en el que el servicio se preste con total normalidad.<\/span><\/p>\n<h2><span>El valor comercial complic\u00f3 la decisi\u00f3n sobre el riesgo<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Seg\u00fan se informa, Epstein era un cliente muy rentable de la banca privada. Las estimaciones internas situaban los ingresos anuales potenciales derivados de esa relaci\u00f3n en varios millones de d\u00f3lares, mientras que su banquero indic\u00f3 posteriormente que las cuentas generaban m\u00e1s de $1 millones al a\u00f1o en comisiones e ingresos por operaciones.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Esto no demuestra que los empleados, a t\u00edtulo individual, hicieran caso omiso deliberadamente de actividades delictivas con el fin de preservar los ingresos. Sin embargo, s\u00ed pone de manifiesto el conflicto estructural que subyace en la banca privada de alto riesgo.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>A menudo se recompensa a los gestores de relaciones por captar activos, fidelizar a los clientes rentables y ampliar el negocio. Los equipos de cumplimiento normativo se encargan de limitar aquellas actividades que supongan un riesgo legal o reputacional. A menos que la alta direcci\u00f3n resuelva ese conflicto de forma contundente, el impulso comercial puede convertir los controles de riesgo en obst\u00e1culos que hay que gestionar, en lugar de l\u00edmites que hay que respetar.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>El problema se agrava cuando el cliente es acaudalado, tiene buenos contactos y puede llevarse su negocio a otra entidad. Una entidad puede convencerse a s\u00ed misma de que es preferible reforzar la supervisi\u00f3n en lugar de rescindir la relaci\u00f3n, ya que la cuenta sigue teniendo valor comercial y ninguna transacci\u00f3n concreta aporta pruebas definitivas de un delito.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Precisamente por eso, la capacidad de asunci\u00f3n de riesgos debe fijarse por encima del nivel del gestor de cuentas. Algunos clientes presentan un riesgo acumulado que no puede considerarse aceptable mediante formularios adicionales y revisiones peri\u00f3dicas.<\/span><\/p>\n<h2><span>Las consecuencias normativas y jur\u00eddicas<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>En julio de 2020, el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York impuso una multa de $150 millones al Deutsche Bank por graves incumplimientos normativos relacionados con Epstein y dos relaciones distintas de banca corresponsal.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>El organismo regulador constat\u00f3 que el Deutsche Bank no hab\u00eda supervisado adecuadamente a los clientes que \u00e9l mismo hab\u00eda clasificado como de alto riesgo. En el caso de Epstein, critic\u00f3 tanto la falta sustancial a la hora de identificar y prevenir transacciones sospechosas como las deficiencias de procedimiento relacionadas con la supervisi\u00f3n de las cuentas.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Posteriormente, el Deutsche Bank acord\u00f3 pagar $75 millones para resolver una demanda interpuesta en nombre de las denunciantes de Epstein. El acuerdo recibi\u00f3 la aprobaci\u00f3n judicial definitiva en octubre de 2023. Dicho acuerdo resolvi\u00f3 las reclamaciones sin necesidad de juicio y no debe interpretarse como una resoluci\u00f3n judicial que establezca que el banco participara a sabiendas en los delitos de Epstein.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>El Deutsche Bank ha reconocido que aceptar a Epstein como cliente fue un error y ha expresado su profundo pesar por dicha relaci\u00f3n. Asimismo, ha afirmado que ha cooperado con las autoridades reguladoras y ha reforzado sus controles contra los delitos financieros.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Las sanciones econ\u00f3micas fueron considerables, pero la mayor relevancia del caso radica en lo que revel\u00f3 sobre la responsabilidad institucional. Los bancos no necesitan cometer el delito subyacente para formar parte de la infraestructura a trav\u00e9s de la cual circula el dinero que financia actividades perjudiciales.<\/span><\/p>\n<h2><span>Lo que deber\u00edan aprender los bancos<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>La primera lecci\u00f3n es que la informaci\u00f3n desfavorable debe influir en la decisi\u00f3n de admisi\u00f3n, y no solo en la puntuaci\u00f3n de riesgo del cliente. Calificar a alguien como de alto riesgo y, aun as\u00ed, continuar con la relaci\u00f3n puede dar la impresi\u00f3n de que se act\u00faa con cautela sin abordar la cuesti\u00f3n fundamental: si el banco deber\u00eda aceptar al cliente o no.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>En segundo lugar, las cuentas deben analizarse como una red interconectada. Un cliente acaudalado puede operar a trav\u00e9s de empresas, fideicomisos, fundaciones, familiares y empleados. Supervisar cada cuenta de forma aislada puede ocultar patrones que solo se hacen visibles cuando se analizan las relaciones en su conjunto.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>En tercer lugar, los comportamientos sospechosos deben evaluarse teniendo en cuenta el contexto. Las retiradas de efectivo, los pagos de matr\u00edculas, los gastos legales y los pagos a modelos no son autom\u00e1ticamente irregulares. Cuando se asemejan a aspectos de la conducta pasada del cliente que han sido de dominio p\u00fablico, merecen un mayor escrutinio.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>En cuarto lugar, la rescisi\u00f3n requiere sus propios controles. Un banco debe especificar qu\u00e9 servicios siguen estando disponibles durante el proceso de salida, establecer un plazo firme, restringir las transacciones inusuales y elevar a un nivel superior cualquier intento de aprovechar el periodo de liquidaci\u00f3n para realizar transferencias importantes o retiradas de efectivo.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Por \u00faltimo, la responsabilidad no puede limitarse al personal de cumplimiento normativo. La alta direcci\u00f3n, los responsables de negocio y los gestores de relaciones deben compartir la responsabilidad de las decisiones relacionadas con clientes que presenten un riesgo excepcional. El cumplimiento normativo no puede funcionar como un veto meramente simb\u00f3lico que la organizaci\u00f3n comercial eluda discretamente.<\/span><\/p>\n<h2><span>La tecnolog\u00eda no resolver\u00e1 un fallo de gobernanza<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Los bancos recurren cada vez m\u00e1s a la inteligencia artificial, el an\u00e1lisis de redes y la supervisi\u00f3n automatizada de transacciones para identificar actividades inusuales. Estas herramientas pueden ayudar a establecer v\u00ednculos entre entidades relacionadas, detectar cambios de comportamiento y priorizar las alertas.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>No pueden decidir qu\u00e9 nivel de riesgo reputacional debe asumir una entidad. Tampoco pueden obligar a los empleados a investigar a fondo a un cliente rentable, a comunicar las decisiones del comit\u00e9 ni a cerrar cuentas seg\u00fan lo previsto.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Los sistemas mal calibrados tambi\u00e9n pueden generar un gran n\u00famero de alertas sin que ello mejore la capacidad de juicio. Los empleados que se ven presionados para despachar las colas pueden acostumbrarse a justificar las transacciones en lugar de preguntarse si la relaci\u00f3n en su conjunto sigue teniendo sentido.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>La tecnolog\u00eda resulta m\u00e1s eficaz cuando se apoya en informaci\u00f3n precisa sobre la titularidad, v\u00edas claras de escalado y una cultura que premia los retos significativos. El caso Epstein presentaba numerosas se\u00f1ales. El fallo no radic\u00f3 simplemente en que el banco careciera de datos, sino en que no respondi\u00f3 adecuadamente a lo que ya sab\u00eda.<\/span><\/p>\n<h2><span>La verdadera lecci\u00f3n de la Fundaci\u00f3n Butterfly<\/span><\/h2>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>La cuenta de Butterfly Trust es un detalle llamativo, pero no debe desviar la atenci\u00f3n del fallo m\u00e1s grave. El Deutsche Bank no se limit\u00f3 a pasar por alto una estructura fiduciaria poco conocida. Mantuvo una relaci\u00f3n amplia con Epstein y las entidades relacionadas con \u00e9l a pesar de su historial conocido, tramit\u00f3 operaciones que deber\u00edan haber sido objeto de un mayor escrutinio y tard\u00f3 meses en llevar a cabo una salida que ya hab\u00eda decidido que era necesaria.<\/span><\/p>\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Este caso pone de manifiesto por qu\u00e9 la gesti\u00f3n patrimonial de alto riesgo no puede basarse \u00fanicamente en clasificaciones formales. Los fideicomisos, las sociedades y las cuentas privadas pueden ser todos ellos leg\u00edtimos, pero exigen que la entidad comprenda qui\u00e9n los controla, por qu\u00e9 existen y si sus transacciones se ajustan al prop\u00f3sito conocido de la relaci\u00f3n.<\/span><\/p>\n<p><span>La responsabilidad de un banco no es determinar la culpabilidad, sino decidir si es capaz de comprender y gestionar los riesgos que conlleva prestar servicios financieros a un cliente concreto. El Deutsche Bank dispon\u00eda de informaci\u00f3n suficiente para reconocer esos riesgos. Su error fue permitir que la relaci\u00f3n continuara, cuando el hecho de haberlos reconocido deber\u00eda haber dado lugar a medidas m\u00e1s contundentes.<\/span><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La relaci\u00f3n continuada del Deutsche Bank con Jeffrey Epstein plantea dudas sobre el papel de los fideicomisarios corporativos en la gesti\u00f3n de estructuras fiduciarias complejas. Este an\u00e1lisis profundiza en las pr\u00e1cticas y las implicaciones que rodean esta controvertida relaci\u00f3n con el cliente.<\/p>","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"colormag_page_container_layout":"default_layout","colormag_page_sidebar_layout":"default_layout","footnotes":""},"categories":[9],"tags":[],"class_list":["post-513","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-corporate-trustees"],"magazineBlocksPostFeaturedMedia":{"thumbnail":false,"medium":false,"medium_large":false,"large":false,"1536x1536":false,"2048x2048":false,"trp-custom-language-flag":false,"colormag-highlighted-post":false,"colormag-featured-post-medium":false,"colormag-featured-post-small":false,"colormag-featured-image":false,"colormag-default-news":false,"colormag-featured-image-large":false},"magazineBlocksPostAuthor":{"name":"Pierre","avatar":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=blank&r=g"},"magazineBlocksPostCommentsNumber":false,"magazineBlocksPostExcerpt":"Deutsche Bank's continued relationship with Jeffrey Epstein raises questions about the role of corporate trustees in managing complex trust structures. 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